कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना (ईएसओपी) का कराधान
जब कोई नियोक्ता किसी कर्मचारी को कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना (ईएसओपी) योजना के तहत मुफ्त या रियायती दर पर प्रतिभूतियों की पेशकश करता है, तो यह उस वर्ष में एक अनुलाभ के रूप में कर योग्य होता है जिसमें कर्मचारी को प्रतिभूतियां आवंटित की गई हैं।
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अस्वीकरण: इस दस्तोवज में मौजूद विषय केवल जानकारी के लिए है। इसका उद्देश्य जनता तक सूचना को जल्द और आसानी से पहुंचाना है और इसे कानूनी दस्तोवजों के तौर पर नही समझा जाना चाहिए।
जनता को सलाह दी जाती है कि विषय का सत्यापन सरकारी अधिनियमों/नियमों/अधिसूचनाओं आदि से करें। |
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कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना (ईएसओपी) का कराधान
परिचय
जब कोई नियोक्ता किसी कर्मचारी को कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना (ईएसओपी) योजना के तहत मुफ्त या रियायती दर पर प्रतिभूतियों की पेशकश करता है, तो यह उस वर्ष में एक अनुलाभ के रूप में कर योग्य होता है जिसमें कर्मचारी को प्रतिभूतियां आवंटित की गई हैं।
हालांकि, पात्र स्टार्ट-अप के कर्मचारी के मामले में इस तरह के अनुलाभ पर भुगतान या कर की कटौती की देनदारी को स्थगित करने की अनुमति है। अनुलाभ का मूल्य ईएसओपी का प्रयोग करने की तिथि के अनुसार इसका बाजार मूल्य होगा, जो कि कर्मचारी से वसूल की गई राशि से कम होगा। जब ईएसओपी के तहत आवंटित प्रतिभूतियों को बाद में कर्मचारी द्वारा स्थानांतरित किया जाता है, तो इससे होने वाले लाभ 'पूंजीगत लाभ' के तहत कर योग्य होंगे। [धारा 17(2)(vi)]
ईएसओपी क्यों दिए जाते हैं?
आम तौर पर, ईएसओपी की पेशकश नियोक्ताओं द्वारा कर्मचारियों को शीर्ष प्रतिभा को बनाए रखने के लिए एक पुरस्कार के रूप में की जाती है। यह कर्मचारियों के लिए एक प्रेरक उपकरण के रूप में कार्य करता है, जिससे उन्हें कंपनी में हिस्सेदारी के बाद कंपनी के प्रदर्शन के लिए जिम्मेदार महसूस होता है।
ईएसओपी विशेष रूप से स्टार्ट-अप्स के बीच लोकप्रिय हैं जो प्रारंभिक चरण में कर्मचारियों को उच्च वेतन का भुगतान नहीं कर सकते हैं। ईएसओपी स्टार्ट-अप्स को अपेक्षाकृत कम वेतन राशि पर अत्यधिक प्रतिभाशाली कर्मचारियों को नियुक्त करने की अनुमति देते हैं, शेष राशि ईएसओपी के माध्यम से की जाती है।
ईएसओपी के कर निहितार्थ
शेयरों के आवंटन के समय
कर्मचारियों को वेतन देने के लिए जिम्मेदार कोई भी कंपनी ऐसे वेतन के भुगतान के समय कर की औसत दर से कर की कटौती करेगी। वेतन की परिभाषा में नियोक्ता द्वारा कर्मचारियों को प्रदान किए जाने वाले अनुलाभ भी शामिल हैं। कर्मचारियों को मुफ्त या रियायती दर पर आवंटित किसी भी प्रतिभूति का मूल्य अनुलाभ के रूप में माना जाएगा।
प्रतिभूतियों के आवंटन के समय पहला कर उदाहरण उत्पन्न होगा।
जब एक कर्मचारी विकल्प का प्रयोग करता है, विकल्प के प्रयोग की तिथि पर प्रतिभूतियों के उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) और ऐसी प्रतिभूतियों के लिए कर्मचारी द्वारा भुगतान की गई राशि के बीच का अंतर, अनुलाभ के रूप में कर योग्य है। ईएसओपी का उचित बाजार मूल्य नियम 3 के तहत निर्धारित तरीके के अनुसार निर्धारित किया जाएगा।
आवंटन की तिथि पर प्रतिभूतियों का एफएमवी अनुलाभ मूल्य की गणना के लिए प्रासंगिक नहीं है। इसके बजाय, विकल्प के प्रयोग के समय प्रतिभूतियों के FMV पर विचार किया जाता है।
ईएसओपी योजना के तहत आवंटित निम्नलिखित प्रतिभूतियों का उचित बाजार मूल्य नियम 3 के अनुसार गणना की जाएगी:
क उद्धृत शेयर; और
ख अनकोटेड इक्विटी शेयर।
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परिदृश्यों |
उचित बाजार मूल्य |
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जहां ईएसओपी के प्रयोग की तिथि पर शेयरों को एक स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध किया जाता है |
स्टॉक एक्सचेंज पर उस तारीख को शेयर के शुरुआती मूल्य और समापन मूल्य का औसत |
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जहां ईएसओपी के प्रयोग की तिथि पर शेयर एक से अधिक स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होते हैं |
उस स्टॉक एक्सचेंज पर शेयर के शुरुआती मूल्य और समापन मूल्य का औसत जो शेयर में ट्रेडिंग की उच्चतम मात्रा रिकॉर्ड करता है |
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जहां ईएसओपी के प्रयोग की तिथि पर स्टॉक एक्सचेंज में शेयरों में कोई कारोबार नहीं होता है |
• ईएसओपी लागू करने की तारीख के निकटतम और ऐसी तारीख से ठीक पहले की तारीख पर स्टॉक एक्सचेंज पर शेयर का समापन मूल्य; या • स्टॉक एक्सचेंज पर शेयर का समापन मूल्य, जो ऐसे शेयर में ट्रेडिंग की उच्चतम मात्रा को रिकॉर्ड करता है, यदि समापन मूल्य, विकल्प के प्रयोग की तारीख के निकटतम तिथि और ऐसी तारीख से ठीक पहले की तारीख पर दर्ज किया जाता है। एक से अधिक मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज। |
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जहां शेयर स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं होते हैं |
मर्चेंट बैंकर द्वारा निर्धारित शेयर का मूल्य: • ईएसओपी के प्रयोग की तारीख; या • विकल्प का प्रयोग करने की तारीख से पहले की कोई भी तारीख, वह तारीख नहीं जो प्रयोग करने की तारीख से 180 दिन पहले से अधिक हो। |
उदाहरण के लिए, एबीसी इंडिया प्राइवेट लिमिटेड ने वित्तीय वर्ष 2022-23 के दौरान श्री बी को ईएसओपी जारी किया। निम्नलिखित आंकड़ों के आधार पर अनुलाभ के मूल्य की गणना करें:
| विवरण | मात्रा |
| ईएसओपी देने की तिथि | 01-04-2020 |
| निहित अवधि | 01-04-2020 से 31-03-2022 तक |
| ईएसओपी के अभ्यास की तिथि | 10-05-2022 |
| 31 मार्च, 2022 तक उचित बाजार मूल्य | 6,000 |
| 10 मई 2022 तक उचित बाजार मूल्य | 6,500 |
| प्रयोग की गई ईएसओपी की संख्या | 100 |
| कर्मचारी द्वारा नियोक्ता को भुगतान की जाने वाली पूर्व-निर्धारित कीमत | 500 |
| अनुलाभ का मूल्य [(रु. 6,500 – रु. 500) * 100] | 600,000 रुपये |
कर्मचारी द्वारा शेयरों के हस्तांतरण के समय
जब ईएसओपी के तहत आवंटित प्रतिभूतियों को बाद में कर्मचारी द्वारा स्थानांतरित किया जाता है, तो इससे होने वाले लाभ 'पूंजीगत लाभ' के तहत कर योग्य होंगे। पूंजीगत लाभ की करदेयता सुरक्षा के प्रकार और उसके धारण की अवधि पर निर्भर करेगी।
प्रतिभूतियों के धारण की अवधि प्रतिभूतियों के आवंटन की तिथि से शुरू होने वाली अवधि होगी, न कि विकल्प के प्रयोग की तिथि से, जिस तिथि पर कर्मचारी प्रतिभूतियों को स्थानांतरित करते हैं।
इसके अलावा, विकल्प का प्रयोग करने की तिथि पर प्रतिभूतियों का उचित बाजार मूल्य पूंजीगत लाभ की गणना करने के लिए ऐसी प्रतिभूतियों के अधिग्रहण की लागत के रूप में लिया जाएगा।
उदाहरण के लिए, श्री जॉन ने 01-04-2020 को ईएसओपी का प्रयोग किया, और उन्हें 01-05-2020 को शेयर आवंटित किए गए। उन्होंने 01-04-2022 को ऐसे शेयर बेचे। ऐसे शेयरों को रखने की अवधि की गणना 01-05-2020 (और 01-04-2020 से नहीं) से 31-03-2022 तक की जाएगी। हालांकि, अधिग्रहण की लागत की गणना के लिए, 01-04-2020 को शेयरों का उचित बाजार मूल्य, ईएसओपी के प्रयोग की तिथि होने के नाते, पर विचार किया जाएगा।
ईएसओपी का कर उपचार जहां नियोक्ता एक योग्य स्टार्ट-अप है
ईएसओपी की करदेयता कर्मचारी के हाथ में दो चरणों में उत्पन्न होती है। पहला, जब कर्मचारी को प्रतिभूतियां आवंटित की जाती हैं और दूसरा, जब उसे बेचा जाता है।
प्रतिभूतियों के आवंटन के समय, विकल्प का प्रयोग करने की तिथि पर शेयरों के उचित बाजार मूल्य और ऐसी प्रतिभूतियों के लिए कर्मचारी द्वारा वास्तव में भुगतान की गई राशि के बीच का अंतर अनुलाभ के रूप में कर योग्य है और मुख्य वेतन के तहत कर के लिए प्रभार्य है। नतीजतन, नियोक्ता को कर्मचारी के वेतन में अनुलाभ की राशि को शामिल करने और उस वर्ष धारा 192 के तहत कर कटौती करने की आवश्यकता होती है, जिसमें प्रतिभूतियां आवंटित की जाती हैं।
चूंकि कर्मचारियों को ईएसओपी के तहत आवंटित प्रतिभूतियों से कोई तत्काल लाभ नहीं मिलता है, आवंटन के वर्ष में उस पर कर की कटौती उनके लिए बहुत बोझिल थी क्योंकि यह उनके हाथों में नकदी प्रवाह को कम करता है। करों के बोझ को कम करने के लिए, आयकर अधिनियम के विभिन्न प्रावधान, अन्य बातों के साथ-साथ, धारा 192 (वेतन पर टीडीएस), धारा 140क (स्व-मूल्यांकन कर), धारा 191 (कर्मचारी द्वारा कर का प्रत्यक्ष भुगतान), और ईएसओपी से उत्पन्न होने वाली अनुलाभ की प्रकृति में आय पर कर की कटौती और भुगतान को स्थगित करने के लिए धारा 156 (नोटिस ऑफ डिमांड) में संशोधन किया गया।
धारा 80- झकग में उल्लिखित केवल एक पात्र स्टार्ट-अप और उसके कर्मचारियों को ईएसओपी से उत्पन्न होने वाले अनुलाभ पर टीडीएस के आस्थगन और कर भुगतान का लाभ मिलेगा।
धारा 192, जो कर्मचारी के वेतन से नियोक्ता द्वारा कर की कटौती के लिए प्रदान करती है, प्रदान करती है कि एक योग्य स्टार्ट-अप ईएसओपी से अनुलाभ की प्रकृति में उत्पन्न होने वाली आय से 14 दिनों के भीतर कर की कटौती करेगा। निम्नलिखित घटनाएं (जो भी पहले हो):
क जिस निर्धारण वर्ष में ईएसओपी के तहत प्रतिभूतियां आवंटित की गई हैं, उसके अंत से 48 महीने की समाप्ति पर;
ख) जिस तारीख से निर्धारिती संगठन का कर्मचारी नहीं रहता है; या
ग) ईएसओपी के तहत आवंटित प्रतिभूतियों की बिक्री की तारीख से।
इस प्रयोजन के लिए, उस वित्तीय वर्ष के लिए लागू दरों के आधार पर कर काटा जाएगा जिसमें ईएसओपी के तहत प्रतिभूतियां आवंटित या स्थानांतरित की जाती हैं।
इस प्रकार, एक कर्मचारी को उस वर्ष के लिए अपनी आय की वापसी में ईएसओपी से अनुलाभ के मूल्य का खुलासा करना आवश्यक है जिसमें प्रतिभूतियां आवंटित की गई हैं। हालांकि, कर के भुगतान को स्थगित करने के कारण, कर्मचारी को ऐसे वर्ष में ईएसओपी से उत्पन्न होने वाली अनुलाभों पर कर का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होगी।
ईएसओपी के अनुलाभ मूल्य को छोड़कर, वेतन आय पर देय कर की गणना निम्न सूत्र के अनुसार की जानी चाहिए।
| ईएसओपी अनुलाभ को छोड़कर वेतन आय पर देय कर | = | ईएसओपी अनुलाभों सहित कुल आय पर कर | × | ईएसओपी अनुलाभों को छोड़कर कुल आय |
| ईएसओपी अनुलाभों सहित कुल आय |
उदाहरण के लिए, एक योग्य स्टार्ट-अप कंपनी में कार्यरत श्री ए को रुपये की दर से 100,000 शेयर आवंटित किए गए हैं। वित्तीय वर्ष 2022-23 में ईएसओपी योजना के तहत 10 रुपये प्रति शेयर। श्री ए द्वारा विकल्प का प्रयोग करने के समय शेयरों का उचित बाजार मूल्य रुपये है। 100. श्री ए के हाथों कर योग्य ईएसओपी का अनुलाभ मूल्य रुपये होगा। 90 लाख [100,000 शेयर * (100 रुपये - 10 रुपये)]। श्री ए का वार्षिक वेतन (ईएसओपी के अनुलाभ मूल्य को छोड़कर) उस वर्ष रुपये है। 40 लाख। वह निर्धारण वर्ष जिसमें शेयर आवंटित किए गए हैं, के अंत से 48 महीने की समाप्ति के बाद भी कंपनी के साथ बना रहता है और उक्त अवधि की समाप्ति के बाद भी वह शेयर नहीं बेचता है। ऐसे मामले में ईएसओपी के अनुलाभ मूल्य पर टीडीएस और कर के आस्थगन के लिए क्या तंत्र होगा?
क) आकलन वर्ष 2023-24
श्री क को ईएसओपी के अनुलाभ मूल्य, यानी रुपये का खुलासा करना होगा। उनकी आय की वापसी में 90 लाख लेकिन वह शेयरों के आवंटन के वर्ष में किसी भी कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी नहीं होंगे। ईएसओपी के अनुलाभ मूल्य को छोड़कर वेतन आय पर देय कर की गणना निम्नलिखित तरीके से की जाएगी:
| विवरण | राशि (रुपये में) |
| ईएसओपी के अनुलाभ मूल्य सहित पहले की कुल आय (क) | 40,00,000 |
| जोड़ें: ईएसओपी का अनुलाभ मूल्य (ख) | 90,00,000 |
| ईएसओपी के अनुलाभ मूल्य को शामिल करने के बाद कुल आय (ग) | 1,30,00,000 |
| रुपये पर टैक्स पुरानी कराधान व्यवस्था के अनुसार आकलन वर्ष 2023-24 के लिए लागू स्लैब दरों के अनुसार 1.30 करोड़ (घ) | 37,12,500 |
| जोड़ें: अधिभार [ई = घ * 15%] | 5,56,875 |
| जोड़ें: शिक्षा उपकर [एफ = (डी+ई) * 4%] | 1,70,775 |
| ईएसओपी के अनुलाभ मूल्य पर विचार करने के बाद आकलन वर्ष 2023-24 के लिए कुल कर देनदारी [जी = डी+ई+एफ] | 44,40,150 |
| वेतन आय के कारण कर देयता (ईएसओपी की अनुलाभ को छोड़कर) [जी * ए/सी] | 13,66,200 |
ख आकलन वर्ष 2027-28
चूंकि श्री ए निर्धारण वर्ष के अंत से 48 महीने की समाप्ति के बाद कंपनी के साथ बने रहते हैं जिसमें शेयर आवंटित किए जाते हैं और वह उक्त अवधि की समाप्ति के बाद भी शेयर नहीं बेचते हैं, कर कटौती या भुगतान करने का दायित्व ईएसओपी के अनुलाभ मूल्य पर कर निर्धारण वर्ष 2027-28 में उत्पन्न होगा, यानी, निर्धारण वर्ष (2023-24) के अंत से 48 महीने जिसमें शेयर आवंटित किए गए हैं। निर्धारण वर्ष 2027-28 के लिए कर देयता की गणना निम्नानुसार की जाएगी:
| विवरण | राशि (रुपये में) |
| ईएसओपी के अनुलाभ मूल्य पर विचार करने के बाद आकलन वर्ष 2023-24 के लिए कुल कर देनदारी | 44,40,150 |
| घटाएँ: आकलन वर्ष 2023-24 के लिए रिटर्न दाखिल करते समय पहले से ही भुगतान किया गया कर, ईएसओपी के कारण कर देनदारी को छोड़कर | 13,66,200 |
| मूल्यांकन वर्ष 2027-28 में नियोक्ता या कर्मचारी द्वारा ईएसओपी के कारण कर देनदारी के लिए कटौती या भुगतान की जाने वाली अंतर राशि | 30,73,950 |
कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना पर एमसीक्यू
प्रश्न 1. एक कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना (ईएसओपी) योजना के तहत, एक नियोक्ता एक कर्मचारी को ________ पर प्रतिभूति प्रदान करता है, यह आयकर अधिनियम के तहत ________ के रूप में कर योग्य है।
(क) नि: शुल्क या रियायती दर, अनुलाभ
(ख) नि: शुल्क या रियायती दर, पूंजीगत लाभ
(ग) बाजार मूल्य, अनुलाभ
(घ) बाजार मूल्य, पूंजीगत लाभ
सही उत्तर: (क)
सही उत्तर के लिए औचित्य: जब एक नियोक्ता कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना (ESOP) योजना के तहत किसी कर्मचारी को मुफ्त या रियायती दर पर प्रतिभूतियों की पेशकश करता है, तो यह ऐसे विकल्प का प्रयोग करने के वर्ष में एक अनुलाभ के रूप में कर योग्य है।
प्रश्न 2. यदि ईएसओपी के तहत आवंटित प्रतिभूतियों को बाद में कर्मचारी द्वारा स्थानांतरित कर दिया जाता है, तो उससे उत्पन्न होने वाला लाभ ________ होगा।
(क) मुख्य वेतन के तहत कर योग्य
(ख) प्रमुख पूंजीगत लाभ के तहत कर योग्य
(ग) अन्य स्रोतों के तहत कर योग्य
(घ) कर योग्य नहीं है
सही उत्तर: (ख)
सही उत्तर का औचित्य: जब ईएसओपी के तहत आवंटित प्रतिभूतियों को बाद में कर्मचारी द्वारा स्थानांतरित किया जाता है, तो इससे होने वाले लाभ 'पूंजीगत लाभ' के तहत कर योग्य होंगे।
प्रश्न 3 जब कोई कर्मचारी विकल्प का प्रयोग करता है, प्रतिभूतियों के ___________ और _____________ के बीच का अंतर अनुलाभ के रूप में कर योग्य होता है।
(क) प्रतिभूतियों का उचित बाजार मूल्य, कर्मचारी द्वारा भुगतान की गई कीमत
(ख) कर्मचारी द्वारा भुगतान की गई कीमत, प्रतिभूतियों का अंकित मूल्य
(ग) या तो (क) या (ख)
(घ) दोनों (क या (ख
सही उत्तर: (क)
सही उत्तर के लिए औचित्य: जब एक कर्मचारी विकल्प का प्रयोग करता है, विकल्प के प्रयोग की तिथि पर प्रतिभूतियों के उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) और ऐसी प्रतिभूतियों के लिए कर्मचारी द्वारा भुगतान की गई राशि के बीच का अंतर, अनुलाभ के रूप में कर योग्य है।
प्रश्न 4. अनुलाभ के रूप में प्रभार्य आय की गणना करते समय, उचित बाजार मूल्य को _________ की तिथि के अनुसार माना जाएगा।
(क) शेयरों का आवंटन
(ख) विकल्प देना
(ग) व्यायाम विकल्प
(घ) विकल्प निहित करना
सही उत्तर: ग
सही उत्तर के लिए औचित्य: जब एक कर्मचारी विकल्प का प्रयोग करता है, विकल्प के प्रयोग की तिथि पर प्रतिभूतियों के उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) और ऐसी प्रतिभूतियों के लिए कर्मचारी द्वारा भुगतान की गई राशि के बीच का अंतर, अनुलाभ के रूप में कर योग्य है।
प्रश्न 5. ईएसओपी के माध्यम से प्राप्त प्रतिभूतियों के मामले में होल्डिंग की अवधि __________ की तारीख से शुरू होगी।
(क) विकल्पों का अनुदान
(ख) विकल्प का प्रयोग करना
(ग) प्रतिभूतियों का आवंटन
(घ) इस तरह के अनुलाभ पर कर का भुगतान
सही उत्तर: ग
सही उत्तर के लिए औचित्य: प्रतिभूतियों के धारण की अवधि प्रतिभूतियों के आवंटन की तिथि से शुरू होने वाली अवधि होगी, न कि विकल्प के प्रयोग की तिथि से, उस तिथि को समाप्त होगी जब कर्मचारी प्रतिभूतियों को स्थानांतरित करते हैं।
प्रश्न 6. कर्मचारी द्वारा प्रतिभूतियों के बाद के हस्तांतरण के मामले में, उन प्रतिभूतियों के अधिग्रहण की लागत _________ होगी।
(क) विकल्प का प्रयोग करने के समय कर्मचारी द्वारा भुगतान की गई राशि
(ख) विकल्प का प्रयोग करने की तिथि के अनुसार प्रतिभूतियों का उचित बाजार मूल्य
(ग) प्रतिभूतियों के आवंटन के समय प्रतिभूतियों का उचित बाजार मूल्य
(घ) या तो (क) या (ख)
सही उत्तर: (ख)
सही उत्तर का औचित्य: विकल्प का प्रयोग करने की तिथि पर प्रतिभूतियों का उचित बाजार मूल्य पूंजीगत लाभ की गणना करने के लिए ऐसी प्रतिभूतियों के अधिग्रहण की लागत के रूप में लिया जाएगा।
प्रश्न 7. पात्र स्टार्ट-अप के कर्मचारी के मामले में, 14 दिनों के भीतर अनुलाभों से कर काटा जाएगा:
(क) मूल्यांकन वर्ष के अंत से 48 महीने की समाप्ति पर जिसमें ईएसओपी के तहत प्रतिभूतियां आवंटित की जाती हैं
(ख) तिथि से निर्धारिती संगठन का कर्मचारी नहीं रहता है
(ग) ईएसओपी के तहत आवंटित प्रतिभूतियों की बिक्री की तारीख से
(घ) पहले (क), (ख), या (ग)
सही उत्तर: (घ)
सही उत्तर का औचित्य: धारा 192, जो कर्मचारी के वेतन से नियोक्ता द्वारा कर की कटौती का प्रावधान करती है, प्रदान करती है कि एक योग्य स्टार्ट-अप ईएसओपी से 14 दिनों के भीतर अनुलाभ की प्रकृति में उत्पन्न होने वाली आय से कर की कटौती करेगा। निम्नलिखित में से किसी भी घटना का घटित होना (जो भी पहले हो):
क) जिस निर्धारण वर्ष में ईएसओपी के तहत प्रतिभूतियां आवंटित की गई हैं, उसके अंत से 48 महीने की समाप्ति पर;
ख) जिस तारीख से निर्धारिती संगठन का कर्मचारी नहीं रहता है; या
ग) ईएसओपी के तहत आवंटित प्रतिभूतियों की बिक्री की तारीख से।
प्रश्न 8. पात्र स्टार्ट-अप के एक कर्मचारी के मामले में धारा 192 के तहत कर कटौती के उद्देश्य के लिए, कर की दर वित्तीय वर्ष की लागू दरें होंगी जिसमें:
(क) कर्मचारी ने विकल्प का प्रयोग किया
(ख) प्रतिभूतियां आवंटित की गई थीं
(ग) कर कटौती यानी चालू वर्ष की आवश्यकता है
(घ) या तो (ख) या (ग)
सही उत्तर: (ख)
सही उत्तर का औचित्य: कर उस वित्तीय वर्ष के लिए लागू दरों के आधार पर काटा जाएगा जिसमें ईएसओपी के तहत प्रतिभूतियां आवंटित या स्थानांतरित की गई थीं।