पूंजीगत लाभ

पिछले मालिक से अर्जित संपत्ति के हस्तांतरण पर पूंजीगत लाभ

 परिचय
 जब किसी पूंजीगत संपत्ति का अधिग्रहण निर्दिष्ट परिस्थितियों (जैसे, विरासत, उपहार, या पुनर्गठन) के माध्यम से किया जाता है, तो धारण अवधि और अधिग्रहण की लागत पिछले मालिक के संदर्भ में निर्धारित की जाती है।

पूंजीगत लाभ की गणना

• पिछले मालिक से अधिग्रहण के परिदृश्य

o हिंदू अविभाजित परिवार (एचयूएफ) का विभाजन

o किसी व्यक्ति या एचयूएफ से उपहार या वसीयत

o उत्तराधिकार, विरासत या हस्तांतरण द्वारा

o विघटन या परिसमापन पर वितरण

o किसी प्रतिसंहरणीय या अप्रतिसंहरणीय न्यास को अंतरण के अधीन।

o समामेलन, विलयन, या व्यवसाय पुनर्गठन के तहत हस्तांतरण

o धारण और सहायक कंपनियों के बीच हस्तांतरण (धारा 47(iv) और (v) के तहत)

o किसी फर्म, एकमात्र स्वामित्व, या निजी/असूचीबद्ध कंपनी के उत्तराधिकार के दौरान पूंजीगत संपत्तियों का कंपनी या एलएलपी में हस्तांतरण (47(xiii)/(xiiiख) और (xiv))

o आईएफएससी निधियों में पुनर्निर्धारण

o किसी सदस्य द्वारा अपने हिंदू अविभाजित परिवार (एचयूएफ) को संपत्ति का हस्तांतरण

• प्रमुख कारक

o  धारण अवधिः  इसमें वह अवधि शामिल है जिसके लिए पिछले मालिक के पास संपत्ति थी।

o अधिग्रहण की लागत:

▪ पिछले मालिक द्वारा उपगत लागत मानी जाएगी।

▪ यदि 1 अप्रैल, 2001 से पहले अधिग्रहित किया जाता है, तो 1 अप्रैल, 2001 को वास्तविक लागत या उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) में से उच्चतम का उपयोग किया जा सकता है।

o  सुधार का लागत:  इसमें निर्धारिती या पिछले मालिक द्वारा 1 अप्रैल, 2001 को या उसके बाद किया गया खर्च शामिल है।

पूंजीगत लाभ की गणना

 परिचय
 पूंजीगत लाभ की गणना धारिता अवधि, बिक्री मूल्य, अधिग्रहण और सुधार के लागत, हस्तांतरण व्यय, पुनर्गठन समायोजन और धारा 54 से 54छख   के तहत छूट के आधार पर की जाती है।

पूंजीगत लाभ की गणना करने के चरण

• गणना के लिए सूत्र

मुख्य घटक

o  धारण  अवधिः  पूंजीगत लाभ की गणना के लिए, संपत्ति को धारण अवधि के आधार पर अल्पकालिक या लंबी अवधि के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, जो आमतौर पर खरीद की तारीख से शुरू होती है। 

o  प्रतिफल का पूर्ण मूल्यः  विशिष्ट प्रावधानों के अनुसार समायोजित, गैर-नकद विचार के लिए नकद या उचित बाजार मूल्य शामिल है।

o  हस्तांतरण व्यय:   इसमें ब्रोकरेज, कमीशन, स्टाम्प ड्यूटी, कानूनी शुल्क आदि शामिल हैं। हालांकि, प्रतिभूतियों की बिक्री पर पूंजीगत लाभ की गणना करते समय एसटीटी के लिए कोई कटौती की अनुमति नहीं है।

o  अधिग्रहण की  लागत:  खरीद मूल्य या अधिग्रहण के दौरान उपगत लागत अथवा पूर्ववर्ती स्वामी की लागत।

o  सुधार की  लागत:  1 अप्रैल, 2001 को या उसके बाद निर्धारिती या पिछले मालिक द्वारा किया गया पूंजीगत व्यय शामिल है।

o  छूटः  निर्दिष्ट परिसंपत्तियों में पुनर्निवेश के लिए धारा 54 से 54छख   के तहत उपलब्ध है।

o  धारा 45(4) के तहत समायोजनः  पुनर्गठन के पश्चात् किसी फर्म (जिसमें व्यक्तियों का समुदाय या व्यक्तियों का निकाय सम्मिलित है) द्वारा धारित पूंजीगत परिसंपत्तियों से आरोपित पुनर्मूल्यांकन लाभों की कटौती।

कर उपचार और अनुक्रमण

• सामान्य नियम:

o अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के लिए अनुक्रमण उपलब्ध नहीं है।

o 23 जुलाई, 2024 को या उसके बाद स्थानांतरित संपत्तियों पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए, अनुक्रमण को हटा दिया गया है।

• 23-07-2024 से पहले अधिग्रहित भूमि/भवनों के लिए पूर्व-अधिकार संरक्षण :

o निवासी व्यक्ति तथा हिंदू अविभाजित परिवार अनुक्रमण का विकल्प चुन सकते हैं और 20% कर का भुगतान कर सकते हैं, यदि इससे बिना अनुक्रमण के नई 12.5% दर की तुलना में कर देयता कम होती है।

• अधिग्रहण/सुधार की अनुक्रमित लागत:

o अनुक्रमणिका का सूत्र: अनुक्रमित लागत = मूल लागत × सीआईआई (हस्तांतरण का वर्ष)/सीआईआई (अधिग्रहण/सुधार का वर्ष या 2001-02, जो भी बाद में हो)।

अन्य बिंदु (धारा 48 के तहत प्रावधान)

• गैर-निवासियों के लिए, भारतीय कंपनियों के शेयरों/ऋणपत्रों पर लाभ की गणना उसी विदेशी मुद्रा में की जाती है जिसका उपयोग खरीद के लिए किया गया है, और फिर इसे आईएनआर में पुनः परिवर्तित किया जाता है (यह प्रत्येक पुनर्निवेश और बिक्री पर लागू होता है)।

• अनुक्रमणीकरण का लाभ उन दीर्घकालिक पूंजीगत संपत्तियों के हस्तांतरण पर लागू होता है जो 23-07-2024 से पहले हस्तांतरण की गई हैं, सिवाय भारतीय शेयरों/ऋणपत्रों के अनिवासी हस्तांतरणों के।

• धारा 112क  (इक्विटी शेयर, इक्विटी-उन्मुख निधि, व्यवसाय न्यास) के अंतर्गत दीर्घकालिक पूंजी लाभ के लिए अनुक्रमणिका का लाभ अनुमन्य नहीं है।

• बंधपत्र/ऋणपत्र पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए अनुक्रमणिका का लाभ अनुमन्य नहीं होगा, सिवाय पूंजी अनुक्रमित बंधपत्र और संप्रभु स्वर्ण बंधपत्र के।

• रुपये-मूल्य वाले बंधपत्र रखने वाले अनिवासी के मामले में, मोचन पर रुपये के मूल्यवृद्धि से उत्पन्न लाभ को नजरअंदाज कर दिया जाएगा।

• शेयरों/ऋणपत्रों/वॉरंटों के दान या अप्रतिसंहरणीय न्यास (धारा 47(iii) के अधीन) द्वारा हस्तांतरण के लिए, हस्तांतरण की तारीख पर उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) को प्रतिफल माना जाएगा।

पूंजीगत संपत्ति रखने की अवधि

 परिचय
 धारण अवधि से तात्पर्य उस समयावधि से है जिसके दौरान कोई पूंजीगत संपत्ति उसके स्वामी द्वारा हस्तांतरण से पूर्व धारित की जाती है। यह निर्धारित करता है कि संपत्ति को अल्पकालिक या दीर्घकालिक पूंजी संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया गया है, जो लागू कर दर को प्रभावित करता है।

सामान्य नियम

धारण अवधि की गणना, अधिग्रहण की तारीख से लेकर हस्तांतरण की तारीख तक की जाती है। विशेष प्रावधान कुछ विशिष्ट मामलों में लागू होते हैं, जैसा कि नीचे बताया गया है।

धारण  अवधि के लिए विशेष मामले

• प्रतिभूतियां और शेयर

◦ सूचीबद्ध शेयर: शेयरों की बिक्री ब्रोकरों के माध्यम से सुपुर्दगी के साथ की जाती है, ब्रोकर नोट की तारीख को हस्तांतरण की तारीख माना जाता है, और धारण अवधि की गणना उस तारीख तक की जाती है।

◦ डीमैट प्रतिभूतियाँ: प्रथम-आगत-प्रथम-निर्गत (फर्स्ट-इन-फर्स्ट-आउट) पद्धति द्वारा निर्धारित।

◦ बोनस शेयर: अवधि आवंटन की तारीख से प्रारंभ होती है।

◦ स्वेट इक्विटी शेयरः आवंटन या स्थानांतरण तिथि से प्रारंभ होता है।

◦ शेयरों/ऋणपत्रों का रूपांतरण: इसमें वह अवधि शामिल है जिसके लिए मूल संपत्ति (जैसे, वरीयता शेयर, बंधपत्र) रखी गई थी।

◦ अधिकार अंश: अवधि आवंटन की तारीख से प्रारंभ होती है।

◦ अधिकार का त्याग: एक शेयरधारक का सदस्यता लेने का अधिकार एक पूंजीगत संपत्ति है, और यदि त्याग दिया जाता है, तो इसकी धारण अवधि प्रस्ताव की तारीख से त्याग की तारीख तक होती है।

◦ परिसमापन के अधीन कंपनी के शेयर: परिसमापन के अधीन कंपनी के शेयरों के लिए, धारण अवधि में परिसमापन तिथि के बाद की अवधि शामिल नहीं है।

◦ विलय और विभाजन: समामेलित या विभाजित कंपनी में रखे गए मूल शेयरों की अवधि शामिल है।

◦ परिणामी कंपनी के शेयर: परिणामी कंपनी के शेयरों की धारण अवधि को विलगित कंपनी में शेयरों के धारण की तारीख से गिना जाता है।

• कानून के संचालन द्वारा अधिग्रहण (धारा 49(1))

◦ इसमें पिछले मालिक द्वारा संपत्ति के अधिग्रहण के लिए की गई खरीद की धारण अवधि शामिल है।

• पूंजीगत संपत्ति में स्टॉक का रूपांतरण

◦ धारण अवधि रूपांतरण की तारीख से गिनी जाती है।

• व्यापार न्यास की इकाई के मामले में

◦ एसपीवी शेयरों के बदले आवंटित व्यवसाय न्यास इकाइयों के लिए, धारण अवधि में वह समय शामिल होता है जब शेयर रखे गए थे।

• शाखा को सहायक कंपनी में परिवर्तित करना

◦ धारा 115त्रछ के तहत रूपांतरण के मामले में, धारण अवधि में धारा 49(1) के तहत शाखा या पिछले मालिक द्वारा संपत्ति रखने का समय शामिल है।

• जीडीआर का मोचन

◦ अनिवासियों के लिए, जीडीआर मोचन पर प्राप्त शेयरों की धारण अवधि मोचन अनुरोध की तारीख से मानी जाती है।

• म्यूचुअल फंड समेकन और अलग-अलग पोर्टफोलियो

◦ धारण अवधि में वह समय शामिल होता है जब मूल इकाइयों को संबंधित मूल योजना या मुख्य पोर्टफोलियो में रखा गया था।

• व्यापार/समाशोधन अधिकार

◦ विमुद्रीकरण से पूर्व स्टॉक एक्सचेंज की सदस्यता अवधि इसमें सम्मिलित है।

• आईडीएस 2016 के तहत घोषित संपत्ति

◦ अचल संपत्ति के लिए: अधिग्रहण की तारीख से या 1 जून, 2016 से, यदि पंजीकृत विलेख अनुपस्थित है।

◦ अन्य संपत्तियों के लिए: 1-6-2016 से प्रभावी।

• इलेक्ट्रॉनिक स्वर्ण रसीदें (ईजीआर)

◦ स्वर्ण और ईजीआर की धारण अवधि को संयोजित करता है।

अधिग्रहण की लागत और पूंजीगत लाभ की गणना के लिए सुधार की लागत

 परिचय
 अधिग्रहण के लागत में खरीद मूल्य और पूंजीगत संपत्ति हासिल करने के लिए किए गए खर्च शामिल हैं। कुछ स्थितियों में लागत निर्धारित करने के लिए विशेष प्रावधान लागू होते हैं।

अधिग्रहण की लागत की गणना कैसे करें

• सामान्य तौर पर

o अधिग्रहण  की लागत किसी संपत्ति का वह मूल्य है जिसके लिए इसे निर्धारिती द्वारा अधिग्रहित किया गया था। यह उचित है कि किसी पूंजीगत संपत्ति की वास्तविक लागत में करदाता द्वारा उसे अर्जित करने के लिए किए गए सभी खर्चों को शामिल किया जाए।

• 01-04-2001 से पहले अर्जित संपत्ति

o अधिग्रहण की लागत या तो वास्तविक खरीद मूल्य या निर्धारिती के विकल्प पर 01-04-2001 को उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) हो सकती है।

o भूमि/भवन के लिए, उचित बाजार मूल्य 01-04-2001 को यथा विद्यमान स्टाम्प शुल्क मूल्य से अधिक नहीं हो सकता।

o अमूर्त संपत्तियों या अधिकारों के लिए उचित बाजार मूल्य विकल्प उपलब्ध नहीं है

• गृह संपत्ति

o इसमें भूमि और निर्माण की लागत शामिल है, लेकिन इसमें धारा 24, 80ड़ड़ , या 80ड़ड़क   के तहत दावा की गई ब्याज कटौती शामिल नहीं है।

• सद्भावना और अमूर्त परिसंपत्तियाँ

o सद्भावना और अन्य अमूर्त संपत्तियों की खरीद: लागत खरीद मूल्य है। हालांकि, यदि एवाई 2021-22 से पहले सद्भावना पर मूल्यह्रास का दावा किया गया था, तो वास्तविक लागत निर्धारित करने के लिए सद्भावना के खरीद मूल्य से इस प्रकार के मूल्यह्रास को घटाना चाहिए।

o स्व-निर्मित सद्भावना और अन्य अमूर्त संपत्तियाँ: लागत शून्य माना जाता है।

• प्रतिभूतियों

o  मूल शेयरः  यदि मूल शेयर 01-04-2001 से पहले अधिग्रहित किए गए थे, तो लागत, निर्धारिती के विकल्प पर, 01-04-2001 पर वास्तविक मूल्य या एफएमवी हो सकता है। 01-04-2001 को या उसके बाद अधिग्रहित शेयरों के लिए, लागत वास्तविक खरीद मूल्य होगी।

o  सूचीबद्ध प्रतिभूतियां (इक्विटी शेयर या इक्विटी उन्मुख म्यूचुअल फंड की इकाइयाँ या व्यवसाय न्यास की इकाई) 31-01-2018 पर या उससे पहले अर्जितः  लागत अधिग्रहण के लागत से अधिक या 31-01-2018 और बिक्री मूल्य पर एफएमवी से कम है।

o  स्वेट इक्विटी शेयरः  स्वेद इक्विटी शेयरों के अधिग्रहण की लागत, निर्धारण करने वाले द्वारा विकल्प का प्रयोग करने की तिथि पर उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) पर ली जाती है।

o  डीमैट खाते: एफआईएफओ विधि लागत निर्धारण के लिए लागू होती है।

o  अधिकार शेयरः  लागत अधिग्रहण के लिए शेयरधारक द्वारा भुगतान की गई कीमत होगी। यदि अधिकार का त्याग विधिपूर्वक किया जाता है, तो लागत शून्य होगी। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यदि सही शेयर 01-04-2001 से पहले अधिग्रहित किए गए थे, तो अधिग्रहण लागत को 1 अप्रैल, 2001 को ऐसे शेयरों के उचित बाजार मूल्य के रूप में लिया जा सकता है।

o  बोनस शेयर   :   यदि निर्धारिती को 01-04-2001 से पहले बोनस शेयर जारी किए जाते हैं, तो ऐसे शेयरों के अधिग्रहण का लागत 01-04-2001 पर उचित बाजार मूल्य है। जहां 01-04-2001 पर या उसके बाद बोनस शेयर जारी किए जाते हैं, अधिग्रहण की लागत को शून्य के रूप में लिया जाएगा। हालांकि, यदि बोनस शेयर 31-01-2018 को या उससे पहले आवंटित किए गए थे और 01-04-2018 को या उसके बाद बेचे गए थे, तो ऐसे शेयरों के अधिग्रहण की लागत निम्नलिखित में से कम होगी:

▪ अधिग्रहण की  लागत (यदि शेयर 01-04-2001 को या उसके बाद जारी किए जाते हैं तो 'शून्य'); या

▪ ऐसे शेयरों का उचित बाजार मूल्य 31-01-2018 को या उससे पहले के समय में हस्तांतरण के परिणामस्वरूप विचार के पूर्ण मूल्य से कम होगा।

• पुनर्गठन घटनाएँ

o  समामेलन: यदि किसी भारतीय समामेलित कंपनी में शेयर प्राप्त होते हैं, तो उनके लागत को समामेलित कंपनी में मूल शेयरों के लिए भुगतान की गई कीमत के रूप में लिया जाता है।

o  परिणामी कंपनी में अधिग्रहण किए गए शेयर     परिणामी कंपनी में शेयरों के अधिग्रहण का निर्धारण असंबद्ध कंपनी में रखे गए शेयरों के लागत को आनुपातिक रूप से आवंटित करके किया जाता है। यह, परिणामी कंपनी को अंतरित परिसंपत्तियों के शुद्ध बही मूल्य के अनुपात के आधार पर, विलगाव से ठीक पहले विलय  की गई कंपनी की कुल संपत्ति के अनुपात में किया जाता है।

o  विभक्त कंपनी में शेयर: विभक्त कंपनी में शेयरधारकों द्वारा धारित शेयरों की अधिग्रहण लागत, परिणामी कंपनी से अर्जित शेयरों की अधिग्रहण लागत से कम हो जाती है।

• प्रतिभूतिकरण का रूपांतरण

o  ऋणपत्रों को शेयरों में बदलनाः  रूपांतरण पर कोई पूंजीगत लाभ नहीं होता है। जब परिवर्तित शेयर बेचे जाते हैं, तो उनकी लागत को मूल ऋणपत्र के लिए भुगतान की गई कीमत के रूप में लिया जाता है।

o  वरीयता शेयरों को इक्विटी शेयरों में बदलनाः  वरीयता शेयरों का लागत इक्विटी शेयरों का लागत माना जाता है।

o  शेयरों का समेकन या रूपांतरणः  उप-विभाजन, समेकन, या शेयरों के रूपांतरण (जैसे, एक प्रकार से दूसरे में) के मामलों में, नए शेयरों का लागत मूल शेयरों के समान होता है।

• कानून के संचालन द्वारा अधिग्रहण (धारा 49)

o यदि निर्धारिती ने संपत्ति का अधिग्रहण खरीद के माध्यम से नहीं बल्कि कानून के संचालन के माध्यम से किया है (जैसे, उपहार, वसीयत, विरासत या कोई अन्य तरीका), तो पिछले मालिक की लागत को निर्धारिती के लिए लागत माना जाएगा।

नोट: यदि लागत जिस पर पिछले मालिक ने संपत्ति का अधिग्रहण किया था, उसका पता नहीं लगाया जा सकता है, तो अधिग्रहण की लागत को उस तारीख को उचित बाजार मूल्य माना जाएगा जब संपत्ति पिछले मालिक की संपत्ति बन गई थी।

• स्टॉक को पूंजीगत संपत्ति में परिवर्तित करना:

o रूपांतरण तिथि पर एफएमवी व्यवसाय आय के रूप में कर योग्य होता है और इसे पूंजीगत संपत्ति के अधिग्रहण की लागत के रूप में माना जाता है।

• परिसमापन पर प्राप्त पूंजीगत परिसंपत्तियों की लागत:

o यदि किसी कंपनी के परिसमापन पर कोई पूंजीगत संपत्ति प्राप्त होती है, तो उसके अधिग्रहण की लागत वितरण की तारीख पर उचित बाजार मूल्य मानी जाएगी।

• स्टॉक एक्सचेंज का विमुद्रीकरण:

o विमुद्रीकरणपर प्राप्त शेयरों का मूल्यांकन मूल स्टॉक एक्सचेंज सदस्यता की लागत पर किया जाता है। व्यापार या समाशोधन अधिकारों की लागत शून्य के रूप में मानी जाती है।

• सुधार की लागत

o  सामान्य नियमः  सुधार के लागत में संपत्ति में परिवर्धन/परिवर्तन के लिए निर्धारिती या पिछले मालिक द्वारा 01-04-2001 पर या उसके बाद किया गया पूंजीगत व्यय शामिल है।

o  अपवर्जन:  घर की संपत्ति से आय, व्यवसाय के लाभ और लाभ, या अन्य स्रोतों के तहत कटौती योग्य खर्च और धारा 24(ख), 80ड़ड़ , या 80ड़ड़क   के तहत दावा किए गए ब्याज पर विचार नहीं किया जाता है।

o  01-04-2001 से पहले अर्जित संपत्तिः  केवल 01-04-2001 पर या उसके बाद किए गए सुधारों की अनुमति है; पहले की लागतों को अनदेखा कर दिया जाता है।

o  पिछले मालिक की संपत्ति ( धारा 49(1)):  01-04-2001 पर या उसके बाद पिछले मालिक या निर्धारिती द्वारा किए गए पूंजी सुधार शामिल हैं।

o  अमूर्त संपत्तिः  सद्भावना, व्यावसायिक अधिकारों, या किसी अन्य अमूर्त संपत्ति या अधिकारों के लिए सुधार की अनुमति नहीं है और इसे शून्य माना जाता है।

अधिग्रहण का अनुक्रमित लागत और पूंजीगत लाभ की गणना के लिए सुधार की  लागत

 परिचय
 अनुक्रमण मुद्रास्फीति के प्रभाव को बेअसर करने के लिए अधिग्रहण के लागत और पूंजीगत संपत्ति के सुधार के लागत को समायोजित करता है, जिससे वास्तविक लाभ पर कर सुनिश्चित होता है। इसके लिए लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) का उपयोग किया जाता है। निवासी व्यक्तियों या एचयूएफ द्वारा इस तारीख से पहले अधिग्रहित भूमि या इमारतों को छोड़कर, 23-07-2024 पर या उसके बाद हस्तांतरित संपत्तियों के लिए अनुक्रमण अब उपलब्ध नहीं है।

अधिग्रहण की अनुक्रमित लागत और सुधार की लागत

 23 जुलाई, 2024 को या उसके बाद पूंजीगत संपत्तियों के अंतरण से उत्पन्न दीर्घकालिक पूंजी लाभ पर 12.5% की एक समान दर से कर लगाया जाएगा, और अनुक्रमणिका  का लाभ अब उपलब्ध नहीं होगा।

• भूमि एवं भवन हेतु विद्यमान संरक्षणकारी प्रावधान

सुगमतापूर्वक अंतरण सुनिश्चित करने हेतु, निवासी व्यक्तियों एवं हिन्दू अविभाजित परिवारों के लिए एक संरक्षणकारी राहत प्रदान की गई है। यदि वे 23-07-2024 से पहले अधिग्रहित भूमि या भवन का हस्तांतरण करते हैं, तो वे बिना अनुक्रमण के नए 12.5% के बजाय, अनुक्रमण के साथ 20 % की पुरानी दर से कर का भुगतान करने का विकल्प चुन सकते हैं, यदि इसके परिणामस्वरूप कर देयता कम होती है।

• अधिग्रहण की लागत और सुधार की लागत के अनुक्रमण की गणना

o  अनुक्रमित अधिग्रहण लागत की गणना
 अनुक्रमित अधिग्रहण लागत = अधिग्रहण की लागत × हस्तांतरण वर्ष का सीआईआई / अधिग्रहण वर्ष का सीआईआई (या 2001-02, जो भी बाद में हो)

o  अनुक्रमित सुधार लागत की गणना अनुक्रमित सुधार लागत= सुधार लागत× अंतरण वर्ष का सीआईआई/सुधार वर्ष का सीआईआई

लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) को अधिसूचित किया गया है

सुधार के लागत का अनुक्रमण निम्नलिखित अधिसूचित लागत मुद्रास्फीति सूचकांक के आधार पर किया जाएगाः

मूल्यांकन अधिकारी को संदर्भ

 परिचय
 एक निर्धारण अधिकारी (एओ) किसी पूंजी परिसंपत्ति के उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) का पता लगाने के लिए मूल्यांकन अधिकारी को उसका मूल्यांकन भेज सकता है। यह मामला तब संदर्भित किया जाना उचित है, जब घोषित मूल्य वास्तविक उचित बाजार मूल्य से कम प्रतीत होता है या संपत्ति की प्रकृति विशेषज्ञ मूल्यांकन की अपेक्षा करती है।

मुख्य प्रावधान

•  संदर्भ का उद्देश्य :
 पूंजीगत लाभ की गणना के लिए पूंजीगत संपत्ति के एफएमवी का निर्धारण करना। एओ को भौतिक साक्ष्य, संपत्ति की प्रकृति या प्रासंगिक परिस्थितियों के आधार पर निर्णय लेना चाहिए।

•  संदर्भ के लिए स्थितियाँ :

◦  एक पंजीकृत मूल्यांकनकर्ता द्वारा अनुमानित मूल्य :
 यदि पंजीकृत मूल्यांकनकर्ता के अनुमान और उचित बाजार मूल्य के बीच कोई अंतर है, तो निर्धारण अधिकारी संपत्ति के मूल्यांकन को मूल्यांकन अधिकारी को भेज सकता है।

◦  निर्धारिती द्वारा दावा किया गया मूल्य :
 मामला तब संदर्भित किया जाता है जब निर्धारण अधिकारी का यह मानना हो कि उचित बाजार मूल्य दावाकृत मूल्य से अधिक है:

▪ निर्धारिती द्वारा दावा किए गए मूल्य का 15%; या

▪ रु. 25, 000, जो भी कम हो।  

◦  संपत्ति की विशेष प्रकृति  :
 जब संपत्ति की विशिष्ट प्रकृति या परिस्थितियों के लिए विशेषज्ञ मूल्यांकन की आवश्यकता होती है।

मूल्यह्रास योग्य परिसंपत्तियों के मामले में पूंजीगत लाभ की संगणना

 परिचय
 धारा 50 इस बात से संबंधित है कि जब किसी मूल्यह्रास योग्य संपत्ति को स्थानांतरित किया जाता है तो पूंजीगत लाभ की गणना कैसे की जाती है। धारण अवधि चाहे जो भी हो, मूल्यह्रास योग्य संपत्ति के हस्तांतरण पर किसी भी लाभ को सदैव अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है।

• जब किसी ब्लॉक का हिस्सा बेचा जाता है

यदि किसी ब्लॉक का हिस्सा बनने वाली एक या अधिक मूल्यह्रास योग्य परिसंपत्तियां एक वित्तीय वर्ष के दौरान बेची जाती हैं, और कुल बिक्री पर विचार निम्नलिखित से अधिक हैः

o ब्लॉक का प्रारंभिक लिखित मूल्य (डब्ल्यूडीवी)

o साथ ही वर्ष के दौरान ब्लॉक में जोड़ी गई किसी भी नई संपत्ति की लागत,

o हस्तांतरण पर किए गए किसी भी खर्च को घटाना,

फिर, इस तरह की अतिरिक्त राशि को अल्पकालिक पूंजीगत परिसंपत्तियों के हस्तांतरण से उत्पन्न होने वाला पूंजीगत लाभ माना जाएगा।

• जब पूरा ब्लॉक बेचा जाता है

यदि किसी ब्लॉक की सभी संपत्तियां वर्ष के दौरान बेची जाती हैं, और उस ब्लॉक में कोई संपत्ति शेष नहीं रहती है:

o  वर्ष के प्रारंभ में विद्यमान लिखित मूल्य (डब्ल्यूडीवी), साथ ही वर्ष के दौरान अर्जित किसी भी नई संपत्ति की लागत, अधिग्रहण की लागत मानी जाएगी।

o  विक्रय आगम और इस लागत के बीच का अंतर अल्पकालिक पूंजी लाभ या हानि माना जाता है।

• सद्भावना का विशेष उपचार

आकलन वर्ष 2021-22 से, सद्भावना को अब मूल्यह्रास योग्य संपत्ति नहीं माना जाता है, और इस पर मूल्यह्रास का दावा नहीं किया जा सकता है। इसलिए, सद्भावना का कोई भी हस्तांतरण अब सामान्य पूंजीगत लाभ प्रावधानों द्वारा नियंत्रित होता है, न कि धारा 50 द्वारा।

हालांकि, यदि एवाई 2020-21 तक सद्भावना पर मूल्यह्रास का दावा किया गया था (जब यह संपत्ति के अमूर्त ब्लॉक का हिस्सा था), तो ब्लॉक का डब्ल्यूडीवी और ब्लॉक से सद्भावना में कमी से उत्पन्न होने वाले किसी भी अल्पकालिक पूंजीगत लाभ की गणना नियम 8कग  के अनुसार की जानी चाहिए।

 नियम 8कग  के अनुसार यदि सद्भावना का मूल्यह्रास मूल्य निम्नलिखित के योग से अधिक हैः

• ब्लॉक का उद्घाटन डब्ल्यूडीवी, और

• वर्ष के दौरान अर्जित नई अमूर्त आस्तियों की लागत के बाद,
यदि कोई अधिकता है, तो उसे अल्पकालिक पूंजी लाभ माना जाएगा।

इसके अलावा, यदि सद्‍भावना 01-04-2020 के अनुसार ब्लॉक में एकमात्र संपत्ति थी, और पिछले वर्ष 2020-21 के दौरान कोई अन्य अमूर्त संपत्ति का अधिग्रहण नहीं किया गया था, तो ब्लॉक के बंद होने के कारण कोई पूंजीगत लाभ या नुकसान उत्पन्न नहीं होगा।

परिसमापन में किसी कंपनी द्वारा परिसंपत्तियों के वितरण पर पूंजीगत लाभ

•  कंपनी के लिए कोई पूंजीगत लाभ नहीं  
  :जब कोई कंपनी परिसमापन पर अपने शेयरधारकों को अपनी संपत्ति वितरित करती है, तो इस तरह के वितरण को धारा 45 के उद्देश्यों के लिए कंपनी द्वारा हस्तांतरण के रूप में नहीं माना जाएगा। [धारा 46(1)]

•  शेयरधारकों के लिए पूंजीगत लाभ
 जब किसी कंपनी के परिसमापन पर कोई शेयरधारक कंपनी से धन या अन्य परिसंपत्तियां प्राप्त करता है, तो वह "पूंजी लाभ" शीर्षक के तहत आयकर के लिए प्रभार्य होगा।
 

• प्रतिफल का पूर्ण मूल्य

धारा 48 के प्रयोजनार्थ नीचे दर्शित शुद्ध राशि को प्रतिफल का पूर्ण मूल्य समझा जाएगा।

[प्राप्त धन + वितरण की तारीख को प्राप्त परिसंपत्तियों का बाजार मूल्य] - [धारा 2(22)(ग) के तहत लाभांश के रूप में निर्धारित राशि]

शेयरों की पुनर्खरीद पर पूंजीगत लाभ

 परिचय :
 शेयरों का पुनर्खरीद हस्तांतरण माना जाता है, और इससे होने वाली आय "पूंजीगत लाभ" के तहत कर योग्य है।

• 01-10-2024 से प्रभावी, घरेलू कंपनी के पुनर्खरीद पर शेयरधारकों द्वारा प्राप्त प्रतिफल को धारा 2(22)(च) के तहत मानित लाभांश के रूप में माना जाएगा।

• पूंजीगत लाभ की गणना के लिए प्रतिफल शून्य माना जाता है, जिसके परिणामस्वरूप शेयरधारक के लिए पूंजीगत नुकसान होता है।

 कराधान का दायरा :

• घरेलू कंपनियों के लिए:

o 01-10-2024 से पहलेः शेयरधारकों के लिए छूट; कंपनी ने धारा 115थक   के तहत कर का भुगतान किया।

o 01-10-2024 से: धारा 2(22)(च) के तहत मानित लाभांश के रूप में कर लगाया जाता है।

• विदेशी कंपनियों के लिए: धारा 46क  के तहत पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है।

• शेयरों के अलावा अन्य प्रतिभूतियों के लिए: धारा 46क  के तहत पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है।

 पूंजीगत लाभ की गणना  :
 गणना इस बात पर निर्भर करती है कि क्या पुनर्खरीद धारा 2(22)(च) के अधीन हैः

•  यदि धारा 2(22)(च) लागू होती है  :

o प्रतिफल के पूर्ण मूल्य को शून्य माना जाता है, जिससे पूंजीगत नुकसान होता है।

•  यदि धारा 2(22)(च) लागू नहीं होती है  :

o पूंजीगत लाभ = प्रतिफल का पूरा मूल्य - (अधिग्रहण लागत + सुधार लागत + हस्तांतरण व्यय)।

 पूंजीगत लाभ की गणना के लिए प्रमुख कारक  :

•  धारण अवधि: खरीद की तारीख से पुनर्खरीद की तारीख तक निर्धारित (डीमैट धारिता के लिए एफआईएफओ पद्धति)।

•  प्रतिफल का पूर्ण मूल्य: प्राप्त धनराशि; यदि प्रतिफल धारा 2(22)(च) के अंतर्गत कर योग्य है तो इसे शून्य माना जाएगा।

•  अधिग्रहण की  लागत:  सामान्य प्रावधान लागू होते हैं।

•  सुधार की  लागत:  सामान्य प्रावधानों के अनुसार।

•  छूट (धारा 54 से 54छख)  शर्तों के अधीन उपलब्ध है।

 कराधान का वर्ष  :
 जिस वर्ष कंपनी पुनर्खरीद निष्पादित करती है, उस वर्ष कर देयता उत्पन्न होती है।

पूंजीगत लाभ की गणना के लिए प्रतिफल का पूर्ण मूल्य

 परिचय
 प्रतिफल का पूर्ण मूल्य पूंजीगत संपत्ति के हस्तांतरण पर मालिक द्वारा प्राप्त या प्राप्य राशि को संदर्भित करता है। इसे नकद या किसी अन्य रूप में प्राप्त किया जा सकता है, जिसमें गैर-मौद्रिक प्रतिफल के लिए उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) पर विचार किया जाएगा। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि अधिनियम ने 'प्रतिफल के पूर्ण मूल्य' शब्द को परिभाषित नहीं किया है; इसलिए, इसे प्रचलित उपयोग के अनुसार सामान्य वाणिज्यिक अर्थ में व्याख्या की जानी चाहिए। हालांकि, विभिन्न परिदृश्यों में प्रतिफल के पूर्ण मूल्य को निर्धारित करने के लिए आयकर अधिनियम के तहत विशिष्ट नियम लागू होते हैं।

मुख्य प्रावधान

•  अचल संपत्ति (धारा 50ग)  :
 यदि भूमि, भवन या दोनों के लिए विक्रय प्रतिफल, स्टाम्प शुल्क मूल्य (एसडीवी) से कम है:

o  मानित  प्रावधान - एसडीवी को प्रतिफल का पूर्ण मूल्य माना जाएगा, जब तक कि यह वास्तविक प्रतिफल के 110% से अधिक न हो।

o  अनुबंध की तारीख बनाम पंजीकरण  - समझौते की तारीख को एसडीवी लिया जा सकता है, अगर समझौते की तारीख को या उससे पहले खाता प्राप्तकर्ता चेक/ड्राफ्ट, ईसीएस, या अन्य निर्धारित इलेक्ट्रॉनिक विधि द्वारा प्रतिफल (पूरी तरह/आंशिक रूप से) प्राप्त किया गया था।

o  एसडीवी पर विवाद – यदि निर्धारिती यह दावा करता है कि एसडीवी उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) से अधिक है और उसने कहीं और इसका विवाद नहीं किया है, तो निर्धारण अधिकारी मूल्यांकन अधिकारी को मूल्यांकन के लिए मामला भेज सकता है; एसडीवी या मूल्यांकन अधिकारी के मूल्य में से जो भी कम होगा, वह लागू होगा।

•  संयुक्त विकास समझौते  :
 किसी संयुक्त विकास समझौते के अधीन हस्तांतरित अचल संपत्ति के लिए, प्रतिफल, प्राप्त धन और पूर्णता प्रमाण पत्र की तारीख के अनुसार, विकसित परियोजना में स्वामी के हिस्से के एस.डी.वी. के बराबर होगा।

•  बीमा मुआवजा:
प्रतिफल का पूर्ण मूल्य प्राप्त धन और प्रकार की संपत्ति के उचित बाजार मूल्य का समुच्चय होगा।

•  स्टॉक-इन-ट्रेड में रूपांतरण (धारा 45)  :
 रूपांतरण की तारीख पर एफएमवी को प्रतिफल का पूर्ण मूल्य माना जाता है।

•  फर्मों या एओपी/बीओआई के साथ लेनदेन  :

o  भागीदारों द्वारा पूंजीगत योगदान  : पूंजीगत संपत्ति के लिए फर्म की पुस्तकों में दर्ज मूल्य को पूर्ण मूल्य माना जाता है।

o  पुनर्गठन या विघटन  :पूंजीगत परिसंपत्तियों के वितरण पर पूंजीगत लाभ (धारा 9ख और 45(4)) के रूप में कर लगाया जाता है।

•  असूचीबद्ध शेयर (धारा 50गक):
यदि किसी कंपनी के शेयरों (उद्धृत शेयरों से इतर) के लिए विक्रय प्रतिफल, निर्धारित रूप से अवधारित उचित बाजार मूल्य (नियम 11पकक) से कम है, तो ऐसा उचित बाजार मूल्य पूंजी लाभ के प्रयोजनों के लिए प्रतिफल का पूर्ण मूल्य समझा जाएगा।

o  छूट  - यह प्रावधान व्यक्तियों के निर्दिष्ट वर्गों द्वारा स्थानांतरण पर लागू नहीं होता है और निर्धारित शर्तों (जैसे, कुछ अदालत/न्यायाधिकरण द्वारा अनुमोदित लेनदेन) के अधीन है।

•  रुपया-अंकित बॉन्ड का मोचन:
किसी अनिवासी निर्धारिती द्वारा धारित किसी भारतीय कंपनी के रुपया-अंकित बॉन्ड के मोचन की दशा में, ऐसे बॉन्ड के मोचन के समय विदेशी मुद्रा के मुकाबले रुपये के मूल्य में वृद्धि के कारण होने वाले किसी भी लाभ को प्रतिफल के पूर्ण मूल्य की गणना के प्रयोजन के लिए अनदेखा किया जाएगा।

•  कंपनियों का परिसमापन (धारा 46) :
 पूर्ण मूल्य, प्राप्त धन और परिसंपत्तियों के उचित बाजार मूल्य के बराबर होता है, जो धारा 2(22)(ग) के तहत मानित लाभांश के रूप में कर लगाए गए संचित लाभों से कम होता है।

•  अनुमान न किए जा सकने वाला प्रतिफल (धारा 50घ):
 यदि प्रतिफल का निर्धारण नहीं किया जा सकता है, तो हस्तांतरण की तारीख पर उचित बाजार मूल्य को पूर्ण मूल्य माना जाएगा।

समग्र बिक्री पर पूंजीगत लाभ

 परिचय :
 एकमुश्त प्रतिफल के लिए एक या अधिक उपक्रमों का हस्तांतरण, जिसमें परिसंपत्तियों और देनदारियों के लिए अलग-अलग मूल्य निर्धारित नहीं किए जाते हैं, समग्र बिक्री कहलाता है। पूंजीगत लाभ की गणना उपक्रम के निवल संपत्ति पर उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) के अतिरिक्त के रूप में की जाती है। [धारा 50ख]

परिभाषा

'समग्र बिक्री' का तात्पर्य एक या अधिक उपक्रमों के ऐसे हस्तांतरण से है, जिसमें व्यक्तिगत परिसंपत्तियों और देनदारियों को अलग-अलग मूल्य निर्दिष्ट किए बिना एकमुश्त प्रतिफल के लिए किसी भी प्रकार से हस्तांतरित किया जाता है।

पूंजीगत लाभ की गणना:

 पूंजीगत लाभ की गणना के लिए प्रमुख कारक  :

•  धारण  अवधि  :

o अल्पकालिक, यदि ≤36 माह तक धारित।

o दीर्घकालिक यदि 36 माह से अधिक धारित।

•  प्रतिफल का पूर्ण मूल्य  :
 समग्र-बिक्री  में, हस्तांतरित परिसंपत्तियों के एफएमवी (नियम 11पकड़  के अनुसार) को पूर्ण प्रतिफल माना जाता है।

•  निवल मूल्य (अधिग्रहण की लागत और सुधार की लागत मानी गई):

o निम्न के रूप में गणना की गई: मूल्यह्रास योग्य परिसंपत्तियों का लिखित मूल्य + गैर-मूल्यह्रास योग्य परिसंपत्तियों का बही मूल्य - देनदारियां।

o समायोजन:

▪ धारा 35कघ  के तहत पूरी तरह से कटौती योग्य संपत्ति: मान = शून्य।

▪ स्व-निर्मित सद्भावना: मान = शून्य।

नोट: निवल मूल्य की गणना करते समय पुनर्मूल्यांकन के कारण परिसंपत्तियों के मूल्य में किसी भी बदलाव को नजरअंदाज कर दिया जाएगा।

•  छूट  :
 कुछ शर्तों को पूरा करने के अधीन, धारा 54 से 54छख   के तहत छूट उपलब्ध हैं।

 कराधान का वर्ष:
 कर दायित्व उस वर्ष में उत्पन्न होता है जिस वर्ष में एकमुश्त बिक्री के माध्यम से उपक्रम का हस्तांतरण किया जाता है।

निवल मूल्य प्रमाणन

• धारा 139(1) के अधीन विवरणी दाखिल करने की नियत तारीख से एक माह पूर्व, कुल संपत्ति संगणना को प्रमाणित करने वाला चार्टर्ड अकाउंटेंट का प्रपत्र 3गङक में एक रिपोर्ट प्रस्तुत किया जाना चाहिए।

बाजार-संबद्ध ऋणपत्रो, विनिर्दिष्ट म्युचुअल फंड्स, या असूचीबद्ध बंधपत्रों/ऋणपत्रों के हस्तांतरण पर पूंजीगत लाभ

 परिचय  :

निर्दिष्ट म्युचुअल फंड्स (एसएमएफ), बाजार-संबद्ध ऋणपत्रों (एमएलडी), और असूचीबद्ध बंधपत्रों या ऋणपत्रों के हस्तांतरण, मोचन या परिपक्वता से होने वाले लाभों को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ माना जाता है और निर्धारिती की लागू दरों पर कर लगाया जाता है। [धारा 50कक ]

 धारा 50कक का दायरा  :
 निम्न से होने वाले लाभों पर लागूः

• बाजार-संबद्ध ऋणपत्रों (एमएलडी)।

• विशिष्ट म्यूचुअल फंड (एसएमएफ)

• असूचीबद्ध बंधपत्र या ऋणपत्र, यदि 23 जुलाई, 2024 को या उसके बाद अंतरित, प्रतिदेय या परिपक्व होते हैं।
 

 मुख्य परिभाषाएँ  :

•  बाजार-संबद्ध ऋणपत्रों (एमएलडी):  प्रतिभूति जिसमें ऋण प्रतिभूति के रूप में अंतर्निहित सिद्धांत घटक है और जहां प्रतिफल अन्य अंतर्निहित प्रतिभूतियों या सूचकांकों पर बाजार प्रतिफल से जुड़ा हुआ है और इसमें सेबी द्वारा एमएलडी के रूप में वर्गीकृत या विनियमित कोई भी प्रतिभूति शामिल है।

•  विशिष्ट म्यूचुअल फंड (एसएमएफ)  :

o एवाई 2025-26 तक: म्यूचुअल फंड, जिसकी कुल प्राप्त राशि का 35 % से अधिक घरेलू कंपनी के इक्विटी शेयरों में निवेश नहीं किया गया है।

o मूल्यांकन वर्ष 2026-27 से:

क) म्यूचुअल फंड द्वारा अपनी कुल आय का 65% से अधिक ऋण और मुद्रा बाजार लिखतों में निवेश किया जाना; या

ख) एक निधि जो अपनी कुल आय का 65% या उससे अधिक (क) के तहत शामिल निधि की इकाइयों में निवेश करती है।

•  असूचीबद्ध बंधपत्र/ऋणपत्र: बंधपत्र और ऋणपत्र ऋण लिखत हैं जो संस्थाओं द्वारा दीर्घकालिक वित्तपोषण के लिए पूंजी जुटाने हेतु जारी किए जाते हैं, जो निवेशकों को आमतौर पर एक निश्चित ब्याज दर प्रदान करते हैं।

 पूंजीगत लाभ की गणना  :
 लाभ की गणना इस प्रकार की जाती हैः
 प्रतिफल का पूर्ण मूल्य-अधिग्रहण का लागत-हस्तांतरण पर खर्च।

टिप्पणी: प्रतिभूति लेनदेन कर के निमित्त संदत्त किसी भी राशि के संबंध में कोई कटौती अनुमत नहीं की जाएगी।

•  पूंजीगत लाभ और कर दरों का प्रकार  :

एमएलडी, एसएमएफ, या असूचीबद्ध बंधपत्र/ऋणपत्रों से प्राप्त लाभ, अंतरण, मोचन, या परिपक्वता पर, हमेशा अल्पकालिक पूंजी लाभ के रूप में कर लगेगा तथा निर्धारणकर्त्ता की लागू दर पर बिना किसी रियायती दर के लाभ के कर योग्य होंगे ।

पूंजीगत लाभ के लिए छूट

 परिचय
  यदि पूंजीगत परिसंपत्ति विशिष्ट मानदंडों को पूरा करती है या यदि लाभ निर्धारित परिसंपत्तियों में फिर से निवेश किया जाता है, तो पूंजीगत लाभ से छूट दी जा सकती है।

पुनर्निवेश के लिए छूट

आयकर अधिनियम पूंजीगत लाभ कर से छूट की अनुमति देता है यदि पूंजीगत लाभ या विचार की राशि, जैसा भी मामला हो, निर्दिष्ट नई परिसंपत्तियों में आगे निवेश की जाती है। ये छूट इस प्रकार हैंः

 नोट 1  - धारा 54 के तहत, दो आवासीय ग्रहों में निवेश के लिए छूट केवल तभी दी जाती है जब पूंजीगत लाभ रु. 2 करोड़, और जीवन में केवल एक बार दावा किया जा सकता है।

 नोट 2  - धारा 54च  के तहत, अगर निर्धारिती के पास हस्तांतरण की तारीख को एक से अधिक गृह हैं, तो छूट से इनकार कर दिया जाता है।

पूंजी लाभ खाता योजना  में जमा - सामान्य प्रावधान (धारा 54 से 54छक):

जहां निर्धारिती ने धारा 139(1) के तहत विवरणी दाखिल करने की नियत तारीख तक नई संपत्ति की खरीद या निर्माण के लिए पूंजीगत लाभ का उपयोग नहीं किया है, वे विवरणी दाखिल करने की नियत तारीख से पहले किसी अधिकृत बैंक में सीजीएएस में अप्रयुक्त राशि जमा कर सकते हैं।

इस तरह जमा की गई राशि का उपयोग संबंधित धारा के तहत निर्दिष्ट निर्धारित समय सीमा के भीतर किया जाना चाहिए।

हालांकि, धारा 54ड़ग  और 54ड़ड़ के तहत छूट का दावा करने के लिए किसी सीजीएएस जमा की आवश्यकता नहीं है।

छूट की वापसी

•  सीजीएएस में जमा राशि का गैर-उपयोग
 यदि जमा की गई राशि का उपयोग निर्दिष्ट अवधि के भीतर नहीं किया जाता है, तो इसे उस वर्ष में पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है जिसमें समय सीमा समाप्त हो गया था।

•  लॉक-इन अवधि के भीतर नई संपत्ति का हस्तांतरण
 यदि नई संपत्ति (गृह, भूमि, बंधपत्र, या निर्दिष्ट संपत्ति) को हस्तांतरित किया जाता है, पैसे में परिवर्तित किया जाता है, या निर्धारित अवधि (आमतौर पर 3 साल; 54ड़ग   के लिए 5 साल) के भीतर ऋण के लिए प्रतिभूति के रूप में इस्तेमाल किया जाता है, तो छूट वापस ले ली जाती है। अधिग्रहण की लागत छूट की गई राशि से कम हो जाती है, या छूट प्राप्त लाभ पूंजीगत लाभ के रूप में कर योग्य हो जाता है।

• धारा 54च-विशेष शर्तें  :

यदि निर्धारिती हस्तांतरण के दो-तीन वर्षों के भीतर दूसरा आवासीय गृह (नए के अलावा) प्राप्त करता है या उसका निर्माण करता है, तो छूट प्राप्त एलटीसीजी ऐसे अधिग्रहण या निर्माण के वर्ष में कर योग्य हो जाता है।

धारा 10 के तहत छूट

आयकर अधिनियम की धारा 10 उन आयों की सूची प्रदान करती है जिन्हें कुल आय से पूरी तरह से बाहर रखा गया है और जिन पर पांच शीर्षों में से किसी के तहत कर नहीं लगाया गया है।
 कुछ पूंजीगत लाभ इस धारा के अंतर्गत छूट प्राप्त हैं:

परिचय

किसी फर्म, व्यक्तियों के संघ (एओपी), या व्यक्तियों के निकाय (बीओआई) के विघटन या पुनर्गठन पर, यदि कोई भागीदार/सदस्य पूंजीगत संपत्ति, स्टॉक-इन-ट्रेड या धन प्राप्त करता है, तो यह माना जाएगा कि उक्त इकाई ने ऐसी संपत्तियों का हस्तांतरण कर दिया है। भागीदार/सदस्य द्वारा प्राप्ति के वर्ष में परिणामी आय कर योग्य है।

प्रयोज्यता

•  धारा 9ख  : यह प्रावधान विघटन या पुनर्गठन पर भागीदारों/सदस्यों को वितरित पूंजीगत परिसंपत्तियों या स्टॉक-इन-ट्रेड पर लागू होता है; प्राप्ति की तारीख पर उचित बाजार मूल्य को पूर्ण प्रतिफल माना जाएगा।

◦  स्टॉक-इन-ट्रेड  : व्यवसाय के रूप में कर योग्य आय।

◦  पूंजीगत संपत्ति  : पूंजीगत लाभ के तहत कर योग्य है।

•  धारा 45 (4)  : यह उस स्थिति में लागू होता है जहां पुनर्गठन पर किसी भागीदार/सदस्य द्वारा धन या पूंजीगत परिसंपत्तियां प्राप्त की जाती हैं; कर दायित्व फर्म पर आता है।

• दोनों खंड एक साथ लागू होते हैं और स्वतंत्र रूप से गणना की जाती है।

पूंजीगत लाभ की गणना (धारा 9ख  के तहत)

पूंजीगत लाभ की गणना (धारा 45(4) के तहत)

• समायोजन यह सुनिश्चित करते हैं कि पुनर्मूल्यांकन/स्व-उत्पन्न परिसंपत्तियों पर दो बार कर नहीं लगाया जाता है।

• यदि मूल्यह्रास योग्य/अल्पकालिक/स्व-उत्पन्न परिसंपत्तियों से उत्पन्न होते हैं, तो लाभ अल्पकालिक होते हैं; अन्यथा यह दीर्घकालिक होता है।

अचल संपत्ति के मामले में पूंजीगत लाभ की गणना

 परिचय
 अचल संपत्ति (भूमि, भवन या दोनों) के अंतरण से होने वाले पूंजीगत लाभों की गणना, छूट और कर दरों के संबंध में विशेष नियम लागू होते हैं।

मुख्य प्रावधान

•  पूंजीगत लाभ की गणना  :

•  पूंजीगत लाभ का वर्गीकरण  :

o अल्पकालिक: स्थानांतरण से पहले 24 महीने से कम समय के लिए रखा जाता है।

o लंबी अवधि: स्थानांतरण से पहले 24 महीने या उससे अधिक के लिए धारण किया जाता है।

विशेष प्रावधान

•  प्रतिफल का पूर्ण मूल्य (धारा 50ग)  :

o यदि स्टाम्प शुल्क मूल्य, वास्तविक प्रतिफल से 10% से अधिक है, तो स्टाम्प शुल्क मूल्य को पूर्ण मूल्य माना जाएगा।

o विवादों को मूल्यांकन अधिकारी के पास संदर्भित किया जा सकता है।

•  अधिग्रहण की  लागत  :

o 01-04-2001 से पहले अर्जित संपत्तियों के लिए, अधिग्रहण की लागत को वास्तविक खरीद मूल्य या 01-04-2001 पर एफएमवी में से जो भी अधिक हो, के रूप में लिया जाएगा, बशर्ते कि ऐसा एफएमवी 01-04-2001 पर एसडीवी से अधिक न हो।

o धारा 24(ख), 80ड़ड़, या 80ड़ड़क के तहत दावा किए गए ब्याज पर कटौती की अनुमति नहीं है।

•  सुधार की  लागत  :
 01-04-2001 पर या उसके बाद पूंजीगत व्यय शामिल है; पूर्व सुधारों को अनदेखा कर दिया जाता है।

कर दरें और अनुक्रमण

• एलटीसीजी पर 12.5% की दर से कर लगाया जाता है (बिना अनुक्रमण के)।

• निवासी व्यक्ति और हिन्दू अविभाजित परिवार, दिनांक 23-07-2024 से पूर्व अर्जित भूमि/भवन के लिए अधिकारिता संबंधी प्रावधान लागू कर सकते हैं, यदि अधिक लाभप्रद हो तो अनुक्रमण के साथ 20% कर का विकल्प चुन सकते हैं।

• अल्पकालिक लाभ पर निर्धारिती की लागू दरों पर कर लगाया जाता है।

छूट (धारा 54 से 54छख )

• विशिष्ट शर्तों और समय सीमा के आधार पर आवासीय संपत्तियों, कृषि भूमि, बंधपत्र या शेयरों जैसी नई संपत्तियों में निवेश के लिए छूट लागू होती है।

• विशेष छूट में शामिल हैंः

o  धारा 10 (37)  : शहरी कृषि भूमि का अनिवार्य अधिग्रहण।

o  धारा 10 (37क)  : आंध्र प्रदेश भूमि एकत्रीकरण योजनाएं।

एसटीटी प्रभार्य प्रतिभूतियों की बिक्री से प्राप्त अल्पकालिक पूंजी लाभ पर कर

 परिचय
 निर्दिष्ट प्रतिभूतियों के विक्रय से प्राप्त अल्पकालिक पूंजी लाभ (एसटीसीजी) पर 20% या 15% की रियायती दर पर कर लगेगा, बशर्ते कि विक्रय के समय प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) का भुगतान किया गया हो। ऐसे लाभों पर अध्याय VI-क के तहत कटौती की अनुमति नहीं है।

मुख्य प्रावधान

• रियायती कर दर के लिए पात्रता

o यह सुविधा विशिष्ट प्रतिभूतियों से प्राप्त अल्पकालिक पूंजी लाभ पर सभी निर्धारतियों के लिए उपलब्ध है।

• निर्दिष्ट प्रतिभूतियाँ

o इक्विटी शेयर

o इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड्स की इकाइयाँ।

o व्यावसायिक न्यासों की इकाइयाँ।

• रियायती दर के लिए शर्तें

o हस्तांतरण के समय एसटीटी का भुगतान किया जाना चाहिए।

o अपवाद: अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्रों (आईएफएससी) में मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंजों पर लेन-देन के लिए एसटीटी की आवश्यकता नहीं है यदि प्रतिफल विदेशी मुद्रा में है।

• कर की दर

o 20% (15% यदि प्रतिभूति 23 जुलाई, 2024 से पूर्व स्थानांतरित की जाती है), साथ में अधिभार तथा स्वास्थ्य एवं शिक्षा उपकर।

प्रतिबंध एवं अपवाद

• बुनियादी छूट सीमा के खिलाफ कोई समायोजन नहीं

o मूल छूट सीमा के लिए समायोजन के बिना, पूरे एसटीसीजी पर 20 % या 15% की दर से कर लगाया जाता है।

o  अपवाद  : निवासी व्यक्ति और एचयूएफ ऐसे एसटीसीजी के खिलाफ मूल छूट सीमा को समायोजित कर सकते हैं। यदि कुल आय (अल्पकालिक पूंजी अभिलाभ को छोड़कर) छूट सीमा से कम है, तो अल्पकालिक पूंजी अभिलाभ को कमी से कम किया जा सकता है।

• धारा 80ग  से 80प  के तहत कोई कटौती उपलब्ध नहीं है।

o ऐसे एसटीसीजी से अध्याय VI-क के तहत कटौती की अनुमति नहीं है।

एसटीटी से प्रभार्य प्रतिभूतियों की बिक्री से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कर

 परिचय
 निर्दिष्ट प्रतिभूतियों की बिक्री से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) को कर से छूट दी जाती है यदि वर्ष के दौरान कुल लाभ रु 1,25,000 है। इस सीमा से ऊपर होने वाले लाभ पर 12.5% या 10% की रियायती दर से कर लगाया जाता है।

मुख्य प्रावधान

• पात्रता

o सभी निर्धारिती निर्दिष्ट प्रतिभूतियों से उत्पन्न होने वाले दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) के लिए धारा 112क  के लाभ का दावा कर सकते हैं।

• निर्दिष्ट प्रतिभूतियाँ

o इक्विटी शेयर

o इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड्स की इकाइयाँ।

o व्यावसायिक न्यासों की इकाइयाँ।

• रियायती कराधान के लिए शर्तें

o हस्तांतरण के समय एसटीटी का भुगतान किया जाना चाहिए।

o इक्विटी शेयरों के लिए, अधिग्रहण के समय भी एसटीटी का भुगतान किया जाना चाहिए (हालाँकि, कुछ अपवाद हैं)।

 अपवाद  :

• यदि प्रतिफल विदेशी मुद्रा में है तो आईएफएससी में मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंजों पर किए गए लेनदेन एसटीटी आवश्यकताओं से मुक्त हैं।

• सीबीडीटी कुछ अधिग्रहणों के लिए छूट की अनुमति देता है, जिसमें 1 अक्टूबर, 2004 से पहले खरीदे गए शेयर, या अदालत के आदेशों, एसईबीआई नियमों, एफडीआई दिशानिर्देशों, ईएसओपी और निर्दिष्ट निगमित पुनर्गठन के माध्यम से अधिग्रहित शेयर शामिल हैं।

अधिग्रहण नियमों की लागत

•  31 जनवरी, 2018 को या उससे पहले अधिग्रहित शेयर  :

o इनमें से जो अधिक हो:

▪ अधिग्रहण की वास्तविक लागत।

▪ निम्नलिखित में से कम:

▪ 31 जनवरी, 2018 को उचित बाजार मूल्य (एफएमवी)।

▪ हस्तांतरण पर प्रतिफल का पूर्ण मूल्य।

•  1 फरवरी, 2018 को या उसके बाद अधिग्रहित शेयर  :

o अधिग्रहण की वास्तविक लागत।

धारा 112क के तहत कराधान

•  सीमा छूट:

o रु. 1,25,000 तक का एलटीसीजी कर-मुक्त है।

•  कर की दर  :

o 1,25,000 रुपए से अधिक की दीर्घकालिक पूंजी लाभ पर 12.5% की दर से कर लगेगा (यदि निर्दिष्ट प्रतिभूति 23 जुलाई, 2024 से पहले हस्तांतरित की गई हो तो 10%) साथ ही अधिभार और स्वास्थ्य एवं शिक्षा उपकर भी देय होगा।

लाभों पर प्रतिबंध

• बुनियादी छूट सीमा का समायोजन

o धारा 112क  के तहत कर योग्य एलटीसीजी को मूल छूट सीमा के खिलाफ समायोजित नहीं किया जा सकता है।

o  अपवाद  : निवासी व्यक्ति और हिन्दू अविभाजित परिवार, दीर्घकालिक पूंजी लाभ को समायोजित कर सकते हैं यदि उनकी कुल आय (दीर्घकालिक पूंजी लाभ को छोड़कर) छूट सीमा से कम हो।

• कोई कटौती या छूट नहीं

o अध्याय VI-क के तहत कटौती की अनुमति नहीं है।

o धारा 112क  के तहत कर लगाए गए दीर्घकालिक पूंजी लाभ (एलटीसीजी) के लिए धारा 87क  के तहत कोई छूट उपलब्ध नहीं है।

पूंजीगत लाभ पर कर दरें

परिचय

पूंजीगत लाभ पर कर दरें पूंजी संपत्ति के प्रकार, धारण अवधि और निर्धारिती की स्थिति पर निर्भर करती हैं। अल्पकालिक पूंजी लाभ (एसटीसीजी) पर आमतौर पर दीर्घकालिक पूंजी लाभ (एलटीसीजी) की तुलना में अधिक दरों पर कर लगाया जाता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ

 सामान्य नियम  :

• निर्धारिती पर लागू होने वाले सामान्य स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है।

 निर्दिष्ट सूचीबद्ध प्रतिभूतियाँ  (धारा 111क):

• कर की दर: यदि हस्तांतरण के समय प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) का भुगतान किया गया हो तो 20% (यदि प्रतिभूतियाँ 23 जुलाई, 2024 से पहले हस्तांतरित की जाती हैं तो 15%) की दर से कर लगेगा।

• इसमें इक्विटी शेयर, इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड और व्यवसाय न्यासों की इकाइयाँ शामिल हैं।

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ

 सामान्य नियम  :

• 12.5% की समान कर दर (23 जुलाई, 2024 से प्रभावी)।

• 23 जुलाई, 2024 को या उसके बाद हस्तांतरित संपत्तियों के लिए अनुक्रमण लाभ समाप्त कर दिया गया।

• अधिकार संरक्षण प्रावधान: निवासी व्यक्ति और एचयूएफ, 23 जुलाई, 2024 से पहले अधिग्रहित भूमि या भवनों के संबंध में, यदि यह अधिक लाभकारी हो, तो वे अनुक्रमण के साथ 20 % पर कराधान का विकल्प चुन सकते हैं।

 निर्दिष्ट सूचीबद्ध प्रतिभूतियां (धारा 112क)  :

कर की दर: 1,25,000 रूपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजी लाभ पर 12.5% (यदि प्रतिभूतियां 23 जुलाई, 2024 से पहले हस्तांतरित की जाती हैं तो 10%) लागू होगा (प्रतिभूति लेनदेन कर [एसटीटी] का भुगतान अनिवार्य है)।