4/2007 : परिपत्र: सं 4/2007, 15-06-2007 दिनांकित

इस तरह के एक अंतर के लिए परीक्षण - निवेश के रूप में आयोजित स्टॉक में व्यापार और शेयरों के रूप में आयोजित की शेयरों के बीच भेद

परिपत्र सं. 4/2007, 15-6-2007 दिनांक

आयकर अधिनियम, 1961 के एक 'पूंजी परिसंपत्ति "और एक" व्यापार परिसंपत्ति "के बीच एक अंतर है.

प्र.20. कैपिटल एसेट अधिनियम की धारा 2 (14) में परिभाषित किया गया है. लंबी अवधि के पूंजीगत संपत्ति और लाभ की धारा 2 (29 ए) और धारा 2 (29 बी) के तहत के साथ पेश कर रहे हैं. लघु अवधि के पूंजीगत संपत्ति और लाभ की धारा 2 (42A) और धारा 2 (42B) के तहत के साथ पेश कर रहे हैं.

(3) ट्रेडिंग संपत्ति अधिनियम की धारा 28 के तहत के साथ पेश किया है.

(4) निर्देश No.1827 के माध्यम से केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड (सीबीडीटी) 31 अगस्त दिनांकित, 1989 निवेश (पूंजी परिसंपत्ति) के रूप में आयोजित की शेयरों के बीच एक अंतर है कि आकलन अधिकारियों के ध्यान में लाया था और शेयर स्टॉक में के रूप में आयोजित व्यापार (ट्रेडिंग परिसंपत्ति). उपरोक्त निर्देशों के जारी होने के बाद सुनाया न्यायिक फैसले के एक नंबर के प्रकाश में, यह निर्धारिती की जानकारी के लिए और साथ ही आकलन अधिकारियों के मार्गदर्शन के लिए ऊपर दिए गए निर्देशों को अद्यतन करने का प्रस्ताव है.

प्र.5. आयकर आयुक्त (केन्द्रीय) के मामले में, कोलकाता बनाम एसोसिएटेड औद्योगिक विकास कंपनी (पी) लिमिटेड (82 आईटीआर 586), सुप्रीम कोर्ट ने कहा कि:

"शेयरों की एक विशेष होल्डिंग निवेश के माध्यम से है या का हिस्सा है स्टॉक में व्यापार के शेयरों रखती है और यह सामान्य परिस्थितियों में, एक स्थिति में होना चाहिए जो निर्धारिती के ज्ञान के भीतर है, जो एक बात है यह अपने स्टॉक में व्यापार और निवेश के माध्यम से आयोजित की जाती हैं, जो उन लोगों के हैं जो उन शेयरों के बीच कोई भेद को बनाए रखा है कि क्या करने के रूप में अपने रिकॉर्ड से साक्ष्य प्रस्तुत. "

प्र.6. आयकर, मुंबई बनाम एच. Holck लार्सन (160 आईटीआर 67) के आयुक्त के मामले में सुप्रीम कोर्ट ने कहा:

"उच्च न्यायालय, हमारी राय में, शेयरों की बिक्री और खरीद के लेनदेन लेनदेन व्यापार या इन निवेश की प्रकृति में थे कि क्या कानून का सवाल था कि क्या अवलोकन करने में एक गलती की है. यह कानून और तथ्य का मिश्रित सवाल था. "

प्र.7.        ऊपर के दो मामलों में सुप्रीम कोर्ट द्वारा निर्धारित सिद्धांतों का आकलन अधिकारियों को पर्याप्त मार्गदर्शन बनती हैं.

8 अग्रिम हुक्म के लिए प्राधिकरण (एएआर) (288 आईटीआर 641), कई मामलों में उच्चतम न्यायालय के निर्णय का हवाला देते हुए निम्नलिखित सिद्धांतों बाहर मारी गईं किया गया है: -

"(मैं) एक कंपनी जहां खरीद और शेयर बेचता है, उस में व्यापार के शेयर और संघ के ज्ञापन में शेयरों की खरीद और बेचने के लिए सत्ता का अस्तित्व है कि लेन - देन की प्रकृति के निर्णायक नहीं है के रूप में वे आयोजित की गई है कि दिखाया जाना चाहिए ;

(Ii) लेनदेन के पर्याप्त प्रकृति, खातों की पुस्तकों को बनाए रखने के तरीके, खरीद और बिक्री की भयावहता और खरीद और बिक्री और होल्डिंग के बीच अनुपात लेनदेन की प्रकृति का निर्धारण करने के लिए एक अच्छा गाइड प्रस्तुत होगा;

(Iii) आमतौर पर एक लाभ कमाने के मकसद से खरीद और शेयरों की बिक्री, व्यापार की प्रकृति में व्यापार / साहस की प्रकृति में होने के लेन - देन में परिणाम होगा; एक कंपनी के शेयरों में निवेश की वस्तु लाभांश आदि के माध्यम से आय प्राप्त करने के लिए है जहां लेकिन तब (शेयरों की बिक्री से) इस तरह के निवेश में बदलाव से एकत्रित मुनाफा "पूंजीगत लाभ और नहीं राजस्व प्राप्ति निकलेगा.

9 ऊपर तीन सिद्धांतों के साथ लेनदेन, आर के नीचे के रूप में फिडेलिटी समूह के मामले में देखा गया है: -

"हम aforementioned सिद्धांतों पर वापस लौटने जाएगा. पहला सिद्धांत से ही नहीं होगा एसोसिएशन / ट्रस्ट डीड के ज्ञापन में शक्ति का प्रयोग करते हुए एक एफआईआई ने शेयरों की खरीद के शेयरों की खरीद और बेचने की शक्ति के मात्र अस्तित्व के रूप में मोज़ा व्यापार के रूप में किया गया था कि क्या पता लगाने के लिए हमें की आवश्यकता लेन - देन की प्रकृति के निर्णायक. हम शेयरों महत्वपूर्ण थे / वे व्यापार आय पर पहुंचने के प्रयोजन के लिए वित्तीय वर्ष के अंत में स्टॉक में व्यापार के रूप में महत्वपूर्ण या पूंजी में निवेश के रूप में आयोजित किया गया यानी कि खाते की किताबों में आयोजित करने के रूप में सत्यापित करने के लिए है संपत्ति. दूसरा सिद्धांत पर्याप्त लेनदेन, उनके परिमाण, आदि, खाते की पुस्तकों के रखरखाव कर रहे हैं कि क्या की पुष्टि करने और खरीद और बिक्री के बीच अनुपात खोजने के द्वारा लेन - देन की प्रकृति का निर्धारण करने के लिए एक गाइड प्रस्तुत. यह खरीद और बिक्री और निवेश और खातों पर पूंजीगत लाभ को साकार करने की शुरुआती रकम के प्रेषण के संबंध में सही और निष्पक्ष खातों युक्त खाते की किताबें रखने और बनाए रखने के लिए हर एफआईआई पर enjoins सेबी के नियमों की कि विनियमन 18 उल्लेख करना उचित नहीं होगा भारत में निवेश और इस तरह विप्रेषण से निवेश पर पूंजीगत लाभ को साकार करने के लिए भारत को प्रेषण की. तीसरा सिद्धांत लाभ को साकार करने के उद्देश्य के साथ शेयरों की आमतौर पर खरीद और बिक्री व्यापार की प्रकृति में व्यापार / साहसिक के अनुमान के लिए नेतृत्व करेंगे पता चलता है कि; कंपनियों के शेयरों में निवेश की वस्तु आदि लाभांश के माध्यम से आय प्राप्त करने के लिए है, जहां शेयरों की खरीद और बिक्री के कारोबार को पूंजीगत लाभ और नहीं व्यापार लाभ प्राप्ति होगी. "

10 सीबीडीटी ने यह IE, पूंजीगत परिसंपत्तियों के रूप में इलाज किया जा रहे हैं जो प्रतिभूतियों की जिसमें एक निवेश पोर्टफोलियो और स्टॉक में व्यापार कर रहे हैं जो की जिसमें एक ट्रेडिंग पोर्टफोलियो में इलाज के लिए दो विभागों के लिए एक करदाता के लिए संभव है कि पर जोर देना चाहती है व्यापार आस्तियों के रूप में. एक निर्धारिती दो विभागों है कहां, निर्धारिती दोनों यानी सिर, पूंजीगत लाभ के रूप में अच्छी तरह से व्यापार आय के तहत आय हो सकती है.

प्र।11. आकलन अधिकारियों उपरोक्त सिद्धांतों एक भी मामले में, शेयर निवेश (और पूंजीगत लाभ को इसलिए जन्म देने) के रूप में या स्टॉक में व्यापार (के रूप में निर्धारिती द्वारा आयोजित और इसलिए जन्म दे रहे हैं, चाहे निर्धारित करने में उनका मार्गदर्शन करना चाहिए कि सलाह दी जाती है व्यापार के लाभ के लिए). आकलन अधिकारियों आगे कोई भी सिद्धांत निर्णायक होगा कि सलाह दी जाती है और सभी सिद्धांतों का कुल प्रभाव एक भी मामले में, शेयरों के निवेश या शेयर में व्यापार के रूप में निर्धारिती द्वारा आयोजित कर रहे हैं, क्या यह निर्धारित करने के लिए विचार किया जाना चाहिए.

प्र.12.     ये निर्देश पहले कोई निर्देश के पूरक होगा. 1827 31 अगस्त 1989 दिनांकित.

(F.No.149/287/2005-TPL)