शेयरों की बिक्री के लिए विशेष प्रावधान

सामान्य रूप में

पूंजीगत संपत्ति के धारण की अवधि की गणना इसकी खरीद या अधिग्रहण की तारीख से इसके हस्तांतरण की तारीख से ठीक पहले की तारीख तक की जाती है।

शेयरों के मामले में होल्डिंग की अवधि

(क) सूचीबद्ध शेयर

यदि सूचीबद्ध शेयरों या प्रतिभूतियों को दलालों के माध्यम से बेचा जाता है, तो दलाल के नोट की तिथि को हस्तांतरण की तिथि माना जाता है, बशर्ते कि अनुबंध के बाद डिलीवरी हो। इस प्रकार, होल्डिंग की अवधि की गणना खरीद की तारीख से ब्रोकर के नोट की तारीख तक की जानी चाहिए।

यदि लेन-देन सीधे पार्टियों के बीच होता है और स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से नहीं होता है, तो पार्टियों द्वारा घोषित बिक्री के अनुबंध की तिथि को हस्तांतरण की तिथि माना जाता है, बशर्ते इसके बाद शेयरों की वास्तविक डिलीवरी और हस्तांतरण विलेख किया जाता है। .

(ख) डीमैट रूप में रखी गई प्रतिभूतियां

डीमैट फॉर्म में रखी गई प्रतिभूतियों की अवधि फर्स्ट-इन-फर्स्ट-आउट (FIFO) पद्धति के अनुसार निर्धारित की जाएगी। इसका तात्पर्य यह है कि डीमैट खाते में सबसे पहले प्रवेश करने वाली प्रतिभूतियों को सबसे पहले बिकने वाली माना जाता है। दूसरे शब्दों में, सबसे अंत में प्राप्त की गई प्रतिभूतियों को निर्धारिती के पास शेष माना जाएगा, जबकि पहले प्राप्त की गई प्रतिभूतियों को बेची गई माना जाएगा।

होल्डिंग की अवधि निर्धारित करने के लिए, कॉन्ट्रैक्ट नोट या ब्रोकर के नोट पर विचार किया जाएगा, बशर्ते ऐसे लेनदेन के बाद शेयरों की डिलीवरी और ट्रांसफर डीड हो।

(ग) बोनस शेयर

जहां शेयरों या किसी अन्य सुरक्षा को किसी अन्य शेयर या सुरक्षा के आधार पर बिना किसी भुगतान के आवंटित किया जाता है, तो होल्डिंग की अवधि की गणना ऐसे बोनस शेयर या सुरक्षा के आवंटन की तारीख से की जाती है।

(घ) पसीना इक्विटी शेयर

जहां प्रतिभूतियों या शेयरों को प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से, नियोक्ता द्वारा नि: शुल्क या रियायती दर पर अपने कर्मचारियों (पूर्व कर्मचारी या कर्मचारियों सहित) को आवंटित या स्थानांतरित किया जाता है, होल्डिंग की अवधि की गणना ऐसे निर्दिष्ट के आवंटन या हस्तांतरण की तारीख से की जाती है। सुरक्षा (ईएसओपी) या स्वेट इक्विटी शेयर।

(ड़) शेयरों का रूपांतरण

जहां इक्विटी शेयर वरीयता शेयरों से रूपांतरण पर निर्धारिती की संपत्ति बन जाते हैं, वह अवधि जिसके लिए निर्धारिती द्वारा वरीयता शेयर आयोजित किए गए थे, इक्विटी शेयरों की होल्डिंग की अवधि में भी शामिल है। दूसरे शब्दों में, होल्डिंग की अवधि को वरीयता शेयरों के अधिग्रहण की तारीख से माना जाएगा।

(च) डिबेंचर या बांड का रूपांतरण

बांड या डिबेंचर, डिबेंचर-स्टॉक या डिपॉजिट सर्टिफिकेट को उस कंपनी के शेयरों या डिबेंचर में बदलने के मामले में, परिवर्तित शेयरों या डिबेंचर, जैसा भी मामला हो, की होल्डिंग की अवधि बांड के अधिग्रहण की तारीख से मानी जाएगी। डिबेंचर, डिबेंचर-स्टॉक या जमा प्रमाणपत्र। दूसरे शब्दों में, परिवर्तित संपत्तियों के धारण की अवधि का निर्धारण करते समय मूल संपत्ति की होल्डिंग अवधि को ध्यान में रखा जाएगा।

पूंजीगत संपत्ति के हस्तांतरण के संबंध में पूर्ण और विशेष रूप से किए गए किसी भी व्यय को पूंजीगत लाभ की गणना करते समय कटौती के रूप में अनुमति दी जाती है। इस प्रकार, दलाली या कमीशन, स्टाम्प शुल्क, पंजीकरण शुल्क, यात्रा व्यय, कानूनी व्यय आदि, जो हस्तांतरण के संबंध में किए गए हैं, को पूंजीगत लाभ की गणना में कटौती करने की अनुमति है।

हालांकि, प्रतिभूतियों की बिक्री से पूंजीगत लाभ की गणना करते समय प्रतिभूति लेनदेन कर के खाते में भुगतान की गई किसी भी राशि के संबंध में कोई कटौती की अनुमति नहीं है।

संपत्ति के अधिग्रहण की लागत वह मूल्य है जिसके लिए निर्धारिती द्वारा इसे अधिग्रहित किया गया था। एक पूंजीगत संपत्ति की वास्तविक लागत में वे सभी खर्च शामिल करना उचित है जो निर्धारिती द्वारा इसे प्राप्त करने के लिए खर्च किए जाते हैं।

(क) मूल शेयर

जहां मूल शेयर 01-04-2001 से पहले प्राप्त किए गए थे, ऐसे शेयरों के अधिग्रहण की लागत या तो शेयरों के अधिग्रहण के लिए वास्तव में भुगतान की गई कीमत या 01-04-2001 को उचित बाजार मूल्य, जो भी अधिक हो, ली जा सकती है। यदि 1 अप्रैल, 2001 को या उसके बाद मूल शेयरों का अधिग्रहण किया गया था, तो शेयरों के अधिग्रहण की लागत हमेशा उनके अधिग्रहण के लिए भुगतान की गई कीमत होती है।

(ख) 31-01-2018 को या उससे पहले सूचीबद्ध सूचीबद्ध प्रतिभूतियां

प्रभावी निर्धारण वर्ष 2019-20 से, दीर्घावधि सूचीबद्ध प्रतिभूतियों (इक्विटी शेयर, इक्विटी-उन्मुख म्युचुअल फंड की इकाइयां, या व्यावसायिक न्यास की इकाइयां) के हस्तांतरण से होने वाले पूंजीगत लाभ पर धारा 112क​ के तहत कर लगाया जाता है। यदि शेयरों या इकाइयों को 31-01-2018 को या उससे पहले अधिग्रहित किया गया था और 01-04-2018 को या उसके बाद बेचा गया था, तो ऐसे शेयरों या इकाइयों के अधिग्रहण की लागत निम्नलिखित में से अधिक होगी:

i. अधिग्रहण की वास्तविक लागत

ii. 31-01-2018 को ऐसे शेयरों या इकाइयों के उचित बाजार मूल्य में से कम या हस्तांतरण के परिणामस्वरूप प्रतिफल का पूर्ण मूल्य।

(ग) बोनस शेयर

यदि 01-04-2001 से पहले निर्धारिती को बोनस शेयर जारी किए गए हैं, तो ऐसे शेयरों के अधिग्रहण की लागत 01-04-2001 को उचित बाजार मूल्य है। जहां बोनस शेयर 01-04-2001 को या उसके बाद जारी किए जाते हैं, वहां अधिग्रहण की लागत शून्य मानी जाती है।

हालांकि, अगर बोनस शेयर 31-01-2018 को या उससे पहले आवंटित किए गए थे और 01-04-2018 को या उसके बाद बेचे गए थे, तो ऐसे शेयरों के अधिग्रहण की लागत निम्न में से कम होगी:

i. 31-01-2018 को ऐसे शेयरों का उचित बाजार मूल्य

ii. स्थानांतरण के परिणामस्वरूप विचार का पूर्ण मूल्य।

(घ) पसीना इक्विटी शेयर

जहां कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना (ईएसओपी) या स्वेट इक्विटी शेयरों के तहत आवंटित प्रतिभूतियों के हस्तांतरण से पूंजीगत लाभ उत्पन्न होता है, ऐसी सुरक्षा या शेयरों के अधिग्रहण की लागत उस तिथि पर उचित बाजार मूल्य पर ली जाती है जिस पर निर्धारिती विकल्प का प्रयोग करता है। .

(ङ) डीमैट रूप में धारित प्रतिभूतियां

डीमैट फॉर्म में रखी गई प्रतिभूतियों के अधिग्रहण की लागत फर्स्ट-इन-फर्स्ट-आउट (FIFO) पद्धति के अनुसार निर्धारित की जाएगी। इसका तात्पर्य यह है कि डीमैट खाते में सबसे पहले प्रवेश करने वाली प्रतिभूतियों को सबसे पहले बेचा जाने वाला माना जाता है। अधिग्रहण की लागत निर्धारित करने के लिए, अनुबंध नोट या ब्रोकर के नोट पर विचार किया जाएगा, बशर्ते ऐसे लेनदेन के बाद शेयरों और हस्तांतरण विलेखों की डिलीवरी हो।

(च) डिबेंचर का शेयरों में रूपांतरण

बॉन्ड, डिबेंचर, डिबेंचर स्टॉक, या डिपॉजिट सर्टिफिकेट के किसी भी रूप में उस कंपनी के शेयरों या डिबेंचर में रूपांतरण के माध्यम से किसी भी हस्तांतरण को हस्तांतरण के रूप में नहीं माना जाता है। इस प्रकार, परिवर्तन के समय कोई पूंजीगत लाभ उत्पन्न नहीं होता है। पूंजीगत लाभ तब उत्पन्न होता है जब ऐसे रूपांतरण पर प्राप्त शेयरों या डिबेंचर को स्थानांतरित कर दिया जाता है। पूंजीगत लाभ की गणना के लिए, परिवर्तित शेयरों या डिबेंचर की लागत को मूल बॉन्ड, डिबेंचर या डिबेंचर प्रमाणपत्रों के अधिग्रहण के लिए भुगतान की गई कीमत पर लिया जाता है।

(छ) वरीयता शेयरों का इक्विटी शेयरों में रूपांतरण

जहां किसी कंपनी के वरीयता शेयरों को उस कंपनी के इक्विटी शेयरों में परिवर्तित किया जाता है, इसे स्थानांतरण के रूप में नहीं माना जाता है। ऐसे मामलों में, वरीयता शेयरों के अधिग्रहण की लागत को इक्विटी शेयरों के अधिग्रहण की लागत माना जाएगा।

(ज) शेयरों का समेकन या रूपांतरण

जहां किसी कंपनी का शेयर या स्टॉक निम्नलिखित में से किसी निर्दिष्ट तरीके से निर्धारिती की संपत्ति बन जाता है, ऐसी संपत्ति के अधिग्रहण की लागत शेयरों या स्टॉक के अधिग्रहण की लागत होगी जिससे ऐसी संपत्ति प्राप्त होती है।

i. कंपनी के सभी या किसी शेयर पूंजी का समेकन और विभाजन उसके मौजूदा शेयरों की तुलना में बड़ी राशि के शेयरों में

ii. कंपनी के किसी शेयर का स्टॉक में रूपांतरण

iii. कंपनी के किसी भी स्टॉक का शेयरों में पुन: रूपांतरण

iv. कम राशि के शेयरों में कंपनी के किसी भी शेयर का उप-विभाजन

v. कंपनी के एक प्रकार के शेयरों का दूसरे प्रकार में रूपांतरण।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर कर की दरें

सामान्य रूप में

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन एक निर्धारिती के मामले में लागू सामान्य कर दरों पर प्रभार्य है।

निर्दिष्ट सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के मामले में

जहां इक्विटी शेयरों, इक्विटी-उन्मुख फंड की इकाइयों, या व्यापार ट्रस्ट की इकाइयों के रूप में प्रतिभूतियों के हस्तांतरण से उत्पन्न अल्पकालिक पूंजीगत लाभ, यह ​ धारा 111क​ के तहत 15% की दर से कर के लिए प्रभार्य होगा। यदि ऐसी प्रतिभूतियों के हस्तांतरण के समय प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) का भुगतान किया जाता है तो रियायती कर की दर लागू होती है।

यहां यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि जहां अल्पकालिक पूंजीगत लाभ रियायती दर पर कर के लिए प्रभार्य है, निर्धारिती को निम्नलिखित लाभों की अनुमति नहीं दी जाएगी:

  •  अल्पकालिक पूंजीगत लाभ से बुनियादी छूट सीमा का समायोजन

जहां निर्दिष्ट प्रतिभूतियों से उत्पन्न अल्पकालिक पूंजीगत लाभ 15% की रियायती कर दर पर कर के लिए प्रभार्य है, लाभ की पूरी राशि ऐसी दर पर कर के लिए प्रभार्य है। इस प्रकार, एक निर्धारिती ऐसे लाभ की राशि से मूल छूट सीमा को समायोजित करने का हकदार नहीं है।

अपवाद: निवासी व्यक्ति या निवासी एचयूएफ

15% की रियायती कर दर के लिए प्रभार्य अल्पकालिक पूंजीगत लाभ से मूल छूट सीमा के लाभ का दावा करने पर प्रतिबंध एक निवासी व्यक्ति या निवासी एचयूएफ के मामले में लागू नहीं होगा। इस प्रकार, यदि एक निवासी व्यक्ति या निवासी एचयूएफ की कुल आय, अल्पकालिक पूंजीगत लाभ की राशि से घटाकर, अधिकतम छूट सीमा से कम है, तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ की राशि उस राशि से कम हो जाएगी जो कि ऐसे व्यक्ति या एचयूएफ को पूरी तरह से अधिकतम छूट सीमा का दावा करने में सक्षम बनाना।

उदाहरण के लिए, यदि एक निवासी व्यक्ति की कुल आय (अल्पकालिक पूंजीगत लाभ को छोड़कर) रुपये है। निर्दिष्ट प्रतिभूतियों की बिक्री से 1,85,000 और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ रुपये है। 1,50,000, इस प्रावधान के तहत कर की गणना रुपये पर की जाएगी। 85,000। निवासी व्यक्ति के मामले में अधिकतम छूट की सीमा रुपये है। 2,50,000, और कुल आय इस सीमा से रु. 65,000। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ की राशि रुपये से कम हो जाएगी। 65,000, और शेष राशि रु। 85,000 (रु. 1,50,000 कम रु. 65,000) पर 15% की दर से कर लगाया जाएगा। इसके अलावा, निर्धारिती इतनी गणना की गई कर की राशि से धारा 87क के तहत राहत के लाभ का दावा करने के लिए पात्र होगा।

  ♦  धारा 80ग से धारा 80प​ के तहत कोई कटौती नहीं

15% की रियायती कर दर पर कर योग्य निर्दिष्ट प्रतिभूतियों से उत्पन्न होने वाले अल्पकालिक पूंजीगत लाभ से धारा 80ग​ से धारा 80प​ के तहत कोई कटौती उपलब्ध नहीं होगी।

लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ पर कर की दरें

सामान्य रूप में

लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ पर 20% की दर से कर लगाया जाता है। इसके अलावा, लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ की राशि की गणना करते समय इंडेक्सेशन का लाभ निर्धारिती को उपलब्ध होगा।

हालांकि, एक निर्धारिती के पास 20% (इंडेक्सेशन के बाद) या 10% (इंडेक्सेशन के बिना) की दर से कर का भुगतान करने का विकल्प होगा, जहां निम्नलिखित प्रतिभूतियों के हस्तांतरण से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ उत्पन्न होता है:

  i. सूचीबद्ध प्रतिभूतियां (इकाइयों के अलावा)

  ii. शून्य-कूपन बांड

यहां यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि जहां दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ 20% की रियायती दर पर कर के लिए प्रभार्य है, निर्धारिती को निम्नलिखित लाभों की अनुमति नहीं दी जाएगी:

  ♦  दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ से बुनियादी छूट सीमा का समायोजन

जहां दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ 20% की रियायती कर दर पर कर के लिए प्रभार्य है, लाभ की पूरी राशि ऐसी दर पर कर के लिए प्रभार्य है। इस प्रकार, एक निर्धारिती ऐसे लाभ की राशि से मूल छूट सीमा को समायोजित करने का हकदार नहीं है।

अपवाद: निवासी व्यक्ति या निवासी एचयूएफ

20% की रियायती कर दर के लिए प्रभार्य दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ से मूल छूट सीमा के लाभ का दावा करने पर प्रतिबंध एक निवासी व्यक्ति या निवासी एचयूएफ के मामले में लागू नहीं होगा। इस प्रकार, यदि एक निवासी व्यक्ति या निवासी एचयूएफ की कुल आय, लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ की राशि से घटाकर, अधिकतम छूट सीमा से कम है, तो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ की राशि उस राशि से कम हो जाएगी जो कि ऐसे व्यक्ति या एचयूएफ को पूरी तरह से अधिकतम छूट सीमा का दावा करने में सक्षम बनाना। इसके अलावा, निर्धारिती इतनी गणना की गई कर की राशि सेधारा 87क​ के तहत राहत के लाभ का दावा करने के लिए पात्र होगा।

  ♦  धारा 80ग से धारा 80प​ ​ के तहत कोई कटौती नहीं

लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ से धारा 80ग से धारा 80प​​ के तहत कोई कटौती उपलब्ध नहीं होगी जो 20% की रियायती कर दर पर कर योग्य है।

निर्दिष्ट सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के मामले में

जहां दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ इक्विटी शेयरों, इक्विटी-उन्मुख फंड की इकाइयों, या व्यापार ट्रस्ट की इकाइयों के हस्तांतरण से उत्पन्न होता है, यह धारा 112क​ के तहत कर के लिए प्रभार्य होगा। रुपये से अधिक के पूंजीगत लाभ पर 10% की दर से कर लगाया जाएगा। 1,00,000।

यदि ऐसी प्रतिभूतियों के हस्तांतरण के समय प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) का भुगतान किया जाता है तो रियायती कर की दर लागू होती है। इसके अलावा, इक्विटी शेयरों के मामले में, कुछ अपवादों के अधीन अधिग्रहण के समय एसटीटी का भुगतान भी किया जाना चाहिए था।

जहां लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ पर धारा 112क​ के तहत रियायती दर पर कर लगाया जाता है, निर्धारिती को निम्नलिखित लाभों की अनुमति नहीं होगी:

  ♦  दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ से बुनियादी छूट सीमा का समायोजन

जहां निर्दिष्ट प्रतिभूतियों से उत्पन्न दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ 10% की रियायती कर दर पर कर के लिए प्रभार्य है, रुपये से अधिक लाभ की पूरी राशि। 1 लाख ऐसी दर पर कर के लिए प्रभार्य है। इस प्रकार, एक निर्धारिती ऐसे लाभ की राशि से मूल छूट सीमा को समायोजित करने का हकदार नहीं है।

अपवाद: निवासी व्यक्ति या निवासी एचयूएफ

10% की दर पर कर के दायरे में आने वाले दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ से मूल छूट सीमा के लाभ का दावा करने पर प्रतिबंध निवासी व्यक्ति या निवासी एचयूएफ के मामले में लागू नहीं होगा। इस प्रकार, यदि एक निवासी व्यक्ति या निवासी एचयूएफ की कुल आय, लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ की राशि से घटाकर, अधिकतम छूट सीमा से कम है, तो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ की राशि उस राशि से कम हो जाएगी जो कि ऐसे व्यक्ति या एचयूएफ को पूरी तरह से अधिकतम छूट सीमा का दावा करने में सक्षम बनाना।

  ♦  इंडेक्सेशन का कोई लाभ नहीं

आमतौर पर अधिग्रहण की लागत की गणना के लिए, लंबी अवधि की पूंजीगत संपत्ति के मामले में, सूचीकरण लाभ उपलब्ध होता है। हालाँकि, इस मामले में, इंडेक्सेशन लाभ उपलब्ध नहीं होगा।

  ♦  विदेशी मुद्रा में कोई गणना नहीं

धारा 112क​ के तहत कर देय होने पर अनिवासी के मामले में उपलब्ध विदेशी मुद्रा में पूंजीगत लाभ की गणना का तरीका लागू नहीं होता है।

  ♦  धारा 80ग से धारा 80प​ के तहत कोई कटौती नहीं

इस प्रावधान के तहत कर योग्य निर्दिष्ट सूचीबद्ध प्रतिभूतियों से उत्पन्न होने वाले दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ से धारा 80ग से धारा 80प​ के तहत कोई कटौती उपलब्ध नहीं होगी।

  ♦  धारा 87क​ के तहत कोई छूट नहीं

धारा 87क​ के तहत नो रिबेट के तहत छूट इस प्रावधान के तहत दीर्घकालीन पूंजीगत लाभ पर देय आयकर से उपलब्ध नहीं है। हालांकि, इस तरह के पूंजीगत लाभ पर देय कर से कम के रूप में कुल आय पर देय कर से छूट की अनुमति दी जाएगी।

​टिप्पणी : धारा 87क के अंतर्गत कुल छूट धारा 115खकग(क) में दी गई दरों के अनुसार देययाग्य आयकर की राशि से अधिक नही होगी (निर्धारण वर्ष 2026-27 से प्रभावी)